วอลล์สตรีทยังคงทรงตัว ท่ามกลางการรอคอยการตัดสินใจของเฟดและความหวังเรื่องข้อตกลงอิหร่าน

ตลาดสหรัฐฯ เผชิญกับการซื้อขายอย่างระมัดระวังในวันนี้ เนื่องจากนักลงทุนเปลี่ยนความสนใจไปที่การตัดสินใจด้านนโยบายที่กำลังจะมาถึงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แม้ว่าดัชนีต่างๆ จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ แต่การฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงได้ช่วยสนับสนุนบรรยากาศการลงทุนที่จำเป็นอย่างยิ่ง

นักลงทุนรอคอยการตัดสินใจครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้วอลล์สตรีทเคลื่อนไหวในลักษณะออกข้าง (sideways) คือการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ดำเนินต่อเนื่องเป็นเวลาสองวัน ขณะนี้ตลาดกำลังคาดการณ์สถานการณ์ที่ธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงทรงตัว เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังรอคำแนะนำอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในอนาคต

แม้จะมีความกดดันทางการเมืองจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ให้ลดต้นทุนการกู้ยืม แต่นักวิเคราะห์ระบุว่าเฟดจะยังคงท่าทีที่ระมัดระวัง Preston Caldwell หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ จาก Morningstar ตั้งข้อสังเกตว่า แม้คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อภาวะช็อกของราคาน้ำมันคลี่คลายลง แต่การลดอัตราดอกเบี้ยอาจยังไม่เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ มุมมองของ Caldwell ชี้ว่าเฟดอาจไม่กลับมาลดอัตราดอกเบี้ยอีกจนกว่าจะถึงปี 2027 โดยอ้างถึงแนวโน้มการเติบโตของค่าจ้างและค่าเช่าในปัจจุบัน

ราคาน้ำมันทรงตัวจากความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

ตลาดพลังงานได้รับแรงหนุนสำคัญเมื่อราคาน้ำมันดิบ Brent ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานโลก ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 79.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 80 ดอลลาร์ ตามหลังการร่วงลงอย่างหนักถึง 5% เมื่อวันอังคาร ความเสถียรนี้ได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากความเชื่อมั่นเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่อาจมีการลงนามอย่างเป็นทางการในสวิตเซอร์แลนด์ในวันศุกร์นี้

หากบรรลุข้อตกลง จะช่วยให้อิหร่านสามารถเปิดช่องแคบฮอร์มุซและกลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้ง ซึ่งอาจนำไปสู่การผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตร อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์จาก HSBC เตือนว่าการทำให้การไหลเวียนของน้ำมันทั่วโลกกลับเข้าสู่ภาวะปกติจะไม่เกิดขึ้นเพียงชั่วข้ามคืน โดยพวกเขาได้ระบุถึงอุปสรรคด้านโลจิสติกส์หลายประการ รวมถึงการเคลียร์ทุ่นระเบิด การกลับมาใช้ประกันภัย การระบายน้ำมันส่วนเกินในคลังจัดเก็บแถบอ่าวเปอร์เซีย และการจัดตำแหน่งเรือขนส่งใหม่

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีฟื้นตัว และผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนหนุนตลาดขาขึ้น

ดัชนี Nasdaq Composite นำตลาดโดยปรับตัวขึ้น 0.5% ได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) ผู้ผลิตชิปที่ประสบภาวะขาดทุนหนักในเซสชันก่อนหน้าสามารถกลับมาทำกำไรได้ โดย Micron Technology พุ่งขึ้น 3.5% หลังจากร่วงลงไป 6% ก่อนหน้านี้ ขณะที่ Intel ปรับตัวขึ้น 3.1%

นอกเหนือจากกลุ่มเทคโนโลยีแล้ว ผลประกอบการของบริษัทต่างๆ ยังช่วยหนุนบางกลุ่มอุตสาหกรรมเป็นกรณีพิเศษ La-Z-Boy ผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์ เห็นราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นกว่า 16% หลังจากรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก

ผลประกอบการตลาดโลก: แนวโน้มที่ผสมผสาน

บรรยากาศความระมัดระวังในสหรัฐฯ สะท้อนให้เห็นในยุโรปเช่นกัน โดยดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษ และ DAX ของเยอรมนี ส่วนใหญ่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง แม้ว่า CAC 40 ของฝรั่งเศสจะปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 0.2% ในทางตรงกันข้าม ตลาดในเอเชียแสดงให้เห็นถึงความคึกคักมากกว่า โดยดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น และ Kospi ของเกาหลีใต้ ต่างพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยดัชนีหลังปรับตัวขึ้น 1.6% จากความแข็งแกร่งของกลุ่มเทคโนโลยี ในขณะเดียวกัน ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเผชิญกับแรงกดดันขาลง โดยลดลง 0.7%

สรุปประเด็นสำคัญ

• Fed Watch: ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยผู้เชี่ยวชาญคาดว่ากรอบเวลาสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะเป็นไปอย่างล่าช้า
• Energy Relief: ราคาน้ำมันยังคงอยู่ต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งอาจช่วยบรรเทาข้อจำกัดด้านอุปทานในช่องแคบฮอร์มุซ
• Tech Recovery: ดัชนี Nasdaq ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีหลักอื่นๆ เนื่องจากหุ้นกลุ่มชิปอย่าง Micron และ Intel ฟื้นตัวจากความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา