วอลล์สตรีทยังทรงตัวท่ามกลางการตัดสินใจของเฟดและความหวังเรื่องข้อตกลงอิหร่าน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังซื้อขายอยู่ในกรอบที่แคบ เนื่องจากนักลงทุนทั่วโลกต่างหยุดชะงักเพื่อรอการตัดสินใจเชิงนโยบายครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แม้ดัชนีหลักๆ จะมีการเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย แต่บรรยากาศการลงทุนได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลงและความหวังครั้งใหม่ในการบรรลุข้อตกลงทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

การตัดสินใจเชิงนโยบายของเฟดกลายเป็นจุดสนใจหลัก

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของความผันผวนในตลาดคือผลลัพธ์จากการประชุมเชิงนโยบายเป็นเวลาสองวันของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในขณะนี้ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงสถานะเดิมและไม่ปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ท่าทีที่ระมัดระวังนี้เกิดขึ้นแม้จะมีความกดดันจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ที่เรียกร้องให้ลดต้นทุนการกู้ยืมก็ตาม

นักเศรษฐศาสตร์กำลังเฝ้าติดตามตัวบ่งชี้เงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด โดย Preston Caldwell หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ จาก Morningstar ระบุว่าการเติบโตของค่าจ้างและค่าเช่าที่อ่อนแอ บ่งชี้ว่าเงินเฟ้ออาจลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อภาวะช็อกของราคาพลังงานคลี่คลายลง แม้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มมีแนวโน้มให้เห็น แต่คาดการณ์ของ Morningstar ชี้ว่าเฟดอาจไม่กลับมาลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งจนกว่าจะถึงปี 2027 โดยจะยังคงแนวทางที่ระมัดระวังต่อไปจนถึงปี 2026

ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงจากความหวังด้านภูมิรัฐศาสตร์

ตลาดพลังงานเริ่มคลี่คลายลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยน้ำมันดิบ Brent ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 79.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากร่วงลงอย่างหนักถึง 5% เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ขณะที่น้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 76.65 ดอลลาร์ การชะลอตัวของราคานี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจมีการลงนามอย่างเป็นทางการในสวิตเซอร์แลนด์ในวันศุกร์นี้

หากบรรลุข้อตกลง ข้อตกลงดังกล่าวอาจรวมถึงข้อกำหนดที่อนุญาตให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้ง และอาจมีการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตร อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญจาก HSBC เตือนว่า "การทำให้กระแสการไหลเวียนกลับสู่ภาวะปกติจะต้องใช้เวลา" โดยพวกเขาได้ระบุถึงอุปสรรคในการดำเนินงานหลายประการ รวมถึงการเคลียร์ทุ่นระเบิด การกลับมาใช้ประกันภัย การระบายน้ำมันส่วนเกินในคลังจัดเก็บแถบอ่าวเปอร์เซีย และการเริ่มเดินเครื่องแหล่งผลิตที่หยุดชะงักไป

การฟื้นตัวของกลุ่มเทคโนโลยีและผลประกอบการบริษัทเป็นแรงขับเคลื่อนกำไร

แม้ว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคจะมีความระมัดระวัง แต่บางกลุ่มอุตสาหกรรมยังคงสร้างแรงส่งในเชิงบวก โดยดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 0.5% โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) บริษัทเซมิคอนดักเตอร์มีการฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัด โดย Micron Technology ปรับตัวขึ้น 3.5% หลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักก่อนหน้านี้ ขณะที่ Intel ปรับตัวขึ้น 3.1%

ในกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (consumer discretionary) ผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์ La-Z-Boy กลายเป็นหุ้นที่โดดเด่นอย่างมาก โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 16% หลังจากรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ

ภาพรวมตลาดโลก

บรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังในสหรัฐฯ ได้สะท้อนให้เห็นในตลาดหุ้นยุโรป โดยดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษ และ DAX ของเยอรมนี แทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง ในขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสขยับขึ้นเล็กน้อย 0.2% ส่วนในเอเชีย แนวโน้มมีความสดใสกว่า โดยดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น และ Kospi ของเกาหลีใต้ ต่างพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการส่งออกที่แข็งแกร่งของญี่ปุ่นและความแข็งแกร่งของกลุ่มเทคโนโลยีในเกาหลีใต้

ประเด็นสำคัญ