วอลล์สตรีทยังคงทรงตัว ขณะที่นักลงทุนรอการตัดสินใจของเฟดและข่าวข้อตกลงอิหร่าน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบเมื่อวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนทั่วโลกต่างใช้แนวทาง "รอดูสถานการณ์" ก่อนการประกาศนโยบายครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แม้ว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจะช่วยสร้างแรงส่งในเชิงบวกอยู่บ้าง แต่ตลาดในวงกว้างยังคงมีความระมัดระวังท่ามกลางพลวัตทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงไปและความไม่แน่นอนของธนาคารกลาง

การตัดสินใจด้านนโยบายของเฟดกลายเป็นจุดสนใจหลัก

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของความผันผวนในตลาดคือการประชุมนโยบายเป็นเวลาสองวันของธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้ว่าเทรดเดอร์ส่วนใหญ่จะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในขณะนี้ แต่จุดสนใจอยู่ที่ถ้อยแถลงเกี่ยวกับวงจรการผ่อนคลายนโยบายในอนาคต อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงค่อนข้างทรงตัว เนื่องจากตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ที่เฟดจะดำเนินนโยบายอย่างระมัดระวัง

แม้จะมีความกดดันทางการเมืองจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ให้ลดต้นทุนการกู้ยืม แต่นักเศรษฐศาสตร์ชี้ว่าเฟดจะให้ความสำคัญกับการตัดสินใจโดยอิงจากข้อมูลเป็นหลัก Preston Caldwell หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ จาก Morningstar ระบุว่า แม้คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงเมื่อแรงกระแทกจากราคาพลังงานคลี่คลายลง แต่การลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ก็อาจยังไม่เกิดขึ้นในทันที โดยเขาคาดการณ์ว่าเฟดอาจไม่กลับมาลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงปี 2027 โดยอ้างถึงแนวโน้มการเติบโตของค่าจ้างและค่าเช่าในปัจจุบัน

ราคาน้ำมันลดลงจากความหวังด้านการทูตกับอิหร่าน

ปัจจัยที่ช่วยบรรเทาความตึงเครียดให้กับตลาดโลกคือการชะลอตัวของราคาน้ำมันดิบ โดยน้ำมันดิบ Brent ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานโลก ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 79.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงกว่า 5% เมื่อวันอังคาร ขณะที่น้ำมันดิบเกณฑ์มาตรฐานของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 76.65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

แนวโน้มขาลงนี้ได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยมีรายงานว่าอาจมีการลงนามในข้อตกลงเบื้องต้นที่ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ในวันศุกร์นี้ ซึ่งอาจทำให้อิหร่านสามารถกลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้งและอาจได้รับการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตร อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์จาก HSBC เตือนว่าการทำให้การไหลเวียนของน้ำมันกลับเข้าสู่ภาวะปกติจะไม่เกิดขึ้นในทันที โดยระบุถึงอุปสรรคสำคัญ ได้แก่ การเคลียร์ทุ่นระเบิด การกลับมาใช้ประกันภัย และความท้าทายด้านโลจิสติกส์ในการจัดตำแหน่งเรือใหม่และการเริ่มเดินเครื่องแหล่งผลิตที่หยุดชะงักไป

ผลการดำเนินงานรายกลุ่มอุตสาหกรรม: กลุ่มเทคโนโลยีฟื้นตัวและผลประกอบการที่เหนือความคาดหมาย

แม้ว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคจะมีความระมัดระวัง แต่บางกลุ่มอุตสาหกรรมยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 0.5% โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) บริษัทเซมิคอนดักเตอร์มีการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดย Micron Technology ปรับตัวขึ้น 3.5% หลังจากร่วงลงอย่างหนักถึง 6% ในวันก่อนหน้า ในขณะที่ Intel ปรับตัวขึ้น 3.1%

ในกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (consumer discretionary) ผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์อย่าง La-Z-Boy กลายเป็นหุ้นที่โดดเด่น โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 16% หลังจากรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

ความเชื่อมั่นของตลาดโลก

บรรยากาศความระมัดระวังในสหรัฐฯ นั้นตรงกันข้ามกับความเคลื่อนไหวในเชิงบวก (bullish) ที่มากกว่าในเอเชีย ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น และ Kospi ของเกาหลีใต้ ต่างพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดย Kospi ปรับตัวขึ้น 1.6% นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ในยุโรป ตลาดค่อนข้างทรงตัว โดย FTSE 100 ของอังกฤษ และ DAX ของเยอรมนี มีการเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย ในขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศส ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 0.2%

สรุปประเด็นสำคัญ