Wall Street зберігає стабільність на тлі рішення ФРС та оптимізму щодо угоди з Іраном

Фондові ринки США торгуються в вузькому діапазоні, оскільки глобальні інвестори взяли паузу в очікуванні ключового рішення Федеральної резервної системи щодо монетарної політики. Хоча основні індекси демонструють помірну динаміку, настрої підтримуються падінням цін на нафту та відновленням надій на дипломатичний прорив між США та Іраном.

Рішення ФРС щодо політики стає головною подією

Основним чинником ринкової волатильності залишається результат дводенного засідання Федеральної резервної системи. Наразі трейдери масово очікують, що центральний банк збереже статус-кво і залишить відсоткові ставки без змін. Така обережна позиція тримається попри публічний тиск з боку президента США Дональда Трампа з вимогою знизити вартість запозичень.

Економісти уважно стежать за показниками інфляції. Престон Колдуелл, головний економіст Morningstar по США, зазначив, що слабке зростання заробітної плати та орендної плати свідчить про те, що інфляція може різко впасти, щойно енергетичні цінові шоки вщухнуть. Хоча зниження ставок є ціллю на майбутнє, прогноз Morningstar свідчить про те, що ФРС може не відновити зниження ставок до 2027 року, дотримуючись обережного підходу протягом усього 2026 року.

Ціни на нафту знижуються на тлі геополітичного оптимізму

На енергетичних ринках спостерігається значне полегшення: ціна на нафту марки Brent коливається в районі 79,43 долара за барель після масштабного падіння на 5% у вівторок. Американський еталонний сорт нафти також продемонстрував незначне зростання до 76,65 долара. Таке охолодження цін значною мірою пов'язують з оптимізмом щодо потенційної мирної угоди між США та Іраном, яка може бути офіційно підписана у Швейцарії цієї п'ятниці.

Якщо угоду буде досягнуто, вона може містити положення, що дозволять Ірану відновити експорт нафти та забезпечать потенційне пом'якшення санкцій. Однак експерти HSBC застерігають, що «нормалізація потоків займе час». Вони визначили кілька операційних перешкод, зокрема розмінування, відновлення страхування, спорожнення надлишків нафтосховищ у Перській затоці та перезапуск законсервованих виробничих родовищ.

Відновлення технологічного сектору та корпоративні прибутки стимулюють зростання

Попри обережне макроекономічне середовище, окремі сектори забезпечують позитивну динаміку. Індекс Nasdaq Composite зріс на 0,5% завдяки відновленню акцій технологічних компаній та компаній, пов'язаних зі штучним інтелектом. Напівпровідникові компанії продемонстрували помітне відновлення: акції Micron Technology зросли на 3,5% після різкого попереднього падіння, тоді як Intel піднялася на 3,1%.

У секторі товарів непершого ступеня необхідності виробник меблів La-Z-Boy продемонстрував видатні результати: його акції злетіли на понад 16% після звіту про прибутки, що значно перевищили очікування аналітиків.

Динаміка світових ринків

Обережні настрої в США відобразилися на європейських ринках, де британський FTSE 100 та німецький DAX залишилися майже без змін, тоді як французький CAC 40 зріс на 0,2%. В Азії прогнози були більш оптимістичними; японський Nikkei 225 та південнокорейський Kospi досягли рекордних максимумів завдяки сильним показникам експорту в Японії та успіхам технологічного сектору в Південній Кореї.

Ключові висновки

• Fed Watch: Ринки очікують, що Федеральна резервна система залишить відсоткові ставки без змін, а довгострокові очікування щодо зниження ставок не справдяться до 2027 року.
• Energy Relief: Ціни на нафту залишаються нижче позначки 80 доларів, оскільки інвестори оцінюють можливість укладення угоди між США та Іраном і подальшого відкриття Ормузької протоки.
• Sector Divergence: У той час як ширший ринок перебуває у боковому тренді, акції технологічного сектору та компаній, пов'язаних з ШІ, разом із високими показниками прибутковості таких компаній, як La-Z-Boy, забезпечують зростання окремих індексів.