วอลล์สตรีทยังคงทรงตัว ขณะที่ตลาดรอการตัดสินใจของเฟดและความชัดเจนของข้อตกลงอิหร่าน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังซื้อขายอยู่ในกรอบแคบ เนื่องจากนักลงทุนทั่วโลกต่างหยุดชะงักเพื่อรอการตัดสินใจเชิงนโยบายที่สำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในขณะที่การคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยช่วยควบคุมความผันผวนไว้ได้ ความเชื่อมั่นเชิงบวกเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน กำลังเป็นแรงสนับสนุนที่จำเป็นอย่างยิ่งต่อกลุ่มพลังงานและบรรยากาศโดยรวมของตลาด

นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของวอลล์สตรีทในวันนี้คือการสิ้นสุดการประชุมเชิงนโยบายเป็นเวลาสองวันของธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้ว่าผู้เล่นในตลาดส่วนใหญ่จะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมในขณะนี้ แต่ทุกสายตากำลังจับจ้องไปที่ถ้อยแถลงประกอบการประชุมเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับวงจรดอกเบี้ยในอนาคต

แม้จะมีความกดดันทางการเมืองจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ให้ลดต้นทุนการกู้ยืม แต่นักวิเคราะห์ชี้ว่าเฟดจะยังคงท่าทีที่ระมัดระวัง Preston Caldwell หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ จาก Morningstar ระบุว่า แม้คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อแรงกระแทกจากราคาพลังงานคลี่คลายลง แต่กรอบเวลาสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่อีกไกล โดย Caldwell คาดการณ์ว่าเฟดอาจจะไม่กลับมาลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงปี 2027 โดยอ้างอิงจากแนวโน้มการเติบโตของค่าจ้างและค่าเช่าในปัจจุบัน

ราคาน้ำมันทรงตัวจากความหวังด้านการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ตลาดพลังงานได้ช่วยเป็นเบาะรองรับให้กับตลาดหุ้น เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ปัจจุบันน้ำมันดิบ Brent ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 79.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากร่วงลงอย่างรุนแรงถึง 5% เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ส่วนน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 60 เซนต์ มาอยู่ที่ 76.65 ดอลลาร์

การชะลอตัวของราคาพลังงานนี้ได้รับแรงหนุนจากความหวังที่จะมีการลงนามในข้อตกลงอย่างเป็นทางการระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในสวิตเซอร์แลนด์ในวันศุกร์นี้ ข้อตกลงที่เสนออาจช่วยให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้ง และอาจได้รับการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรหากมีความคืบหน้าเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์จาก HSBC เตือนว่า "การทำให้กระแสการไหลเวียนกลับสู่ภาวะปกติจะต้องใช้เวลา" โดยอ้างถึงอุปสรรคต่างๆ เช่น การเคลียร์ทุ่นระเบิด การกลับมาใช้ประกันภัย และความท้าทายด้านโลจิสติกส์ในการเริ่มเดินเครื่องแหล่งผลิตที่หยุดชะงักไป

ผลประกอบการรายกลุ่มอุตสาหกรรม: กลุ่มเทคโนโลยีฟื้นตัวและผลประกอบการที่เหนือความคาดหมาย

แม้ว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคจะมีความระมัดระวัง แต่บางกลุ่มอุตสาหกรรมยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 0.5% โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ที่น่าสังเกตคือ บริษัทเซมิคอนดักเตอร์มีการฟื้นตัวหลังจากที่เคยปรับตัวลดลงก่อนหน้านี้ โดย Micron Technology เพิ่มขึ้น 3.5% ในขณะที่ Intel ปรับตัวขึ้น 3.1%

ในกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (consumer discretionary) ผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์อย่าง La-Z-Boy ทำผลงานได้อย่างโดดเด่น โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 16% หลังจากรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าความคาดหมายของนักวิเคราะห์อย่างมีนัยสำคัญ ในขณะเดียวกัน ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 0.1% และดัชนี Dow Jones Industrial Average ส่วนใหญ่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง

บริบทตลาดโลก

บรรยากาศความระมัดระวังในสหรัฐฯ นั้นตรงกันข้ามกับผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในเอเชีย ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น และ Kospi ของเกาหลีใต้ ต่างพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดย Kospi ปรับตัวขึ้น 1.6% จากแรงหนุนของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ในยุโรป ตลาดส่วนใหญ่ทรงตัว โดย FTSE 100 และ DAX มีการเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย ในขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 0.2%

ประเด็นสำคัญ