Perspectives du marché : les principaux moteurs qui façonneront la bourse indienne ce jeudi

Les marchés boursiers indiens ont connu une résurgence massive mercredi, le Sensex et le Nifty progressant tous deux jusqu'à 1 % dans un contexte d'amélioration des signaux mondiaux et de stabilité intérieure. Ce rallye a ajouté environ 1,3 lakh crore ₹ à la capitalisation boursière totale des sociétés cotées à la BSE, portant la valorisation totale à 476 lakh crore ₹.

Sentiment intérieur et indicateurs macroéconomiques

L'un des principaux moteurs de la récente poussée du marché a été la position prudente adoptée par le gouverneur de la RBI, Sanjay Malhotra, qui a signalé que les discussions concernant de nouvelles hausses des taux d'intérêt pourraient être prématurées. Ce sentiment, combiné à un rebond des actions sud-coréennes, a considérablement renforcé la confiance des investisseurs. De plus, le marché a bénéficié de la baisse des prix du pétrole brut, suite à l'amélioration du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz, et d'un optimisme croissant entourant un éventuel accord commercial entre l'Inde et les États-Unis.

L'indice de volatilité (India VIX) a également connu une baisse notable de plus de 4 %, tombant à 13,34, ce qui indique une période de calme relatif et une réduction de la peur chez les traders.

Performance sectorielle : les secteurs de la banque et de l'informatique mènent la danse

Les actions à grande capitalisation ont surperformé le marché élargi lors de la dernière séance, les secteurs de la banque et de l'informatique (IT) menant la dynamique.

• Secteur bancaire : La clarté apportée par le programme d'échange de dépôts FCNR(B) a agi comme un catalyseur pour les valeurs bancaires. Un volume de transactions élevé a été observé chez HDFC Bank (2 736 crore ₹) et ICICI Bank (2 252 crore ₹).
• Secteur de l'informatique (IT) : Les valeurs du secteur des technologies de l'information ont gagné du terrain grâce à des commentaires positifs concernant le rôle indispensable des fournisseurs indiens dans l'adoption de l'IA à l'échelle de l'entreprise pour les fonctions de mid- et back-office. Infosys est restée une action très active en termes de valeur.

Perspectives techniques pour le Nifty 50

Après une baisse de plus de 1 % lors de la séance précédente, le Nifty 50 a réussi à reconquérir sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, formant une bougie haussière sur le graphique quotidien. Cette reprise technique suggère que la phase de correction à court terme pourrait s'atténuer.

Selon les analystes de SBI Securities, la résistance immédiate pour le Nifty se situe dans la zone 24 140–24 170, ce qui correspond à l'EMA à 100 jours. Un mouvement soutenu au-dessus de ce niveau pourrait pousser l'indice vers 24 300, puis vers 24 450. À l'inverse, à la baisse, le support immédiat est établi dans la zone 23 870–23 900.

Activité de trading et largeur du marché

Le sentiment du marché a montré une inclinaison vers les acheteurs, avec 1 735 actions en hausse contre 1 566 en baisse sur le NSE. Alors que KPR Mill, Welspun India et Federal Bank ont atteint de nouveaux sommets sur 52 semaines, des actions comme Wipro et Birlasoft ont touché leurs plus bas sur 52 semaines. En termes de volume, Vodafone Idea a dominé le classement avec 43,71 crore d'actions échangées, suivie par Yes Bank.

Points clés à retenir

• Stabilité macroéconomique : Les signaux positifs de la RBI concernant les hausses de taux et la baisse des prix du pétrole brut offrent un socle solide aux actions nationales.
• Reprise technique : Le Nifty a reconquis son EMA à 50 jours, déplaçant la dynamique vers les acheteurs avec une résistance clé située au niveau 24 140–24 170.
• Force sectorielle : Les secteurs de la banque et de l'informatique s'imposent comme les principaux piliers de la croissance, portés par la clarté des politiques et la demande des entreprises liée à l'IA.