השווקים באירופה מתאוששים עם החזרת האופטימיות בתחום ה-AI בזכות Micron ו-Qualcomm

שוקי המניות באירופה רשמו פתיחה חיובית ביום חמישי, מונעים על ידי התאוששות במניות הטכנולוגיה וירידה בעלויות האנרגיה. העלייה הונעה על ידי תחזיות חזקות בתחום המוליכים למחצה מצד ענקיות האמריקאיות Micron ו-Qualcomm, מה שסייע להרגיע את חששות המשקיעים בנוגע להערכות שווי גבוהות במגזר הבינה המלאכותית.

הזינוק במוליכים למחצה מחזיר את עליות ה-AI לחיים

המנוע העיקרי לעליות הבוקר היה התחזית האופטימית שסיפקו יצרניות השבבים האמריקאיות Micron ו-Qualcomm. במשך מספר שבועות, משקיעים הביעו חששות גוברים מכך שהעלייה העולמית במניות הקשורות ל-AI הפכה למתוחה מדי, מה שמוביל להערכות שווי שעלולות שלא להיות ברות-קיימא. עם זאת, ההנחיות החזקות של מובילות תעשייה אלו סיפקו את האישור הדרוש כדי להצית מחדש את עניין הקנייה.

סנטימנט זה תורגם במהירות למניות הטכנולוגיה האירופיות, שכבר עלו ב-30% ברבעון הנוכחי. ביום חמישי, המגזר עלה ב-1.7%, והוביל את מדד הייחוס הפאן-אירופי STOXX 600, שעמד על 636.88 נקודות, עלייה של 0.27%. בראש הרשימה היו יצרניות השבבים הגדולות Infineon, שעלתה ב-5.2%, ו-STMicroelectronics, שעלתה ב-3.7%. יתרה מכך, ספקי ציוד למוליכים למחצה, BE Semiconductor ו-ASML, עלו שניהם ביותר מ-3.5%, מה שמעיד על אמון רחב בשרשרת אספקת החומרה.

שוקי האנרגיה ותנועות תאגידיות

בעוד שהטכנולוגיה הובילה את העליות, גורמים מאקרו-כלכליים סיפקו רוח גבית נוספת. ירידה במחירי הנפט סיפקה תמיכה נוספת לסנטימנט המשקיעים. לחץ היורד על עלויות האנרגיה יוחס למפחת בסיכוני האספקה, כאשר מכלי נפט תקועים נוספים יצאו ממצר הורמוז, מה שהקל על המתחים הגיאופוליטיים הקשורים להעברת נפט.

במגזר התאגידי נצפו תוצאות מעורבות. מגזר הקמעונאות רשם עלייה מתונה של 0.4%, אם כי הביצועים האינדיבידואליים השתנו. מניות H&M ירדו ב-1.2% לאחר ענקית האופנה השוודית דיווחה על רווחים תפעוליים ברבעון השני שפספסו את תחזיות האנליסטים. לעומת זאת, easyJet חוותה זינוק משמעותי, כאשר מניותיה עלו ב-5.5% בעקבות החלטתה של חברת הלואו-קוסט הבריטית לדחות ניסיון רכישה רביעי מצד חברת ההשקעות האמריקאית Castlelake.

מומנטום מונע טכנולוגיה ותחזית השוק

ביצועיהן של חברות כמו Siemens Energy, שהוסיפה 1%, מדגישים עוד יותר את האופי המשולב של העלייה הנוכחית, המשלבת חומרת AI עם ציוד אנרגיה ותעשייה. בעוד השוק מעבד את התחזיות החזקות מתעשיית המוליכים למחצה האמריקאית, המוקד נותר בשאלה האם מומנטום זה יוכל לתחזק את ההתאוששות הרחבה יותר במניות האירופיות, או שמא חששות לגבי הערכות שווי יצופו מחדש בישיבות המסחר הבאות.

נקודות מרכזיות

• החזרת האופטימיות ב-AI: תחזיות חזקות מ-Micron ו-Qualcomm נתנו מענה מוצלח לחששות המשקיעים מפני מניות AI בשווי מופרז, מה שהצית עלייה במגזר הטכנולוגיה האירופי.
• חוזק המוליכים למחצה: שחקניות אירופיות מרכזיות כמו Infineon (+5.2%) ו-STMicroelectronics (+3.7%) הובילו את מדד הייחוס למעלה לצד ספקי הציוד.
• תוצאות תאגידיות מעורבות: בעוד easyJet זינקה ב-5.5% לאחר דחיית הצעת רכישה, H&M ירדה ב-1.2% בשל רווחים תפעוליים רבעוניים מאכזבים.