תחזית שוק: גורמי מפתח למניות הודו ביום חמישי הקרוב

המניות ההודיות האריכו את רצף הרווחים שלהן ליום רביעי ברציפות, בתמיכת דעיכה במתיחות הגיאופוליטית וירידה משמעותית במחירי הנפט הגולמי העולמיים. בעוד המשקיעים מצפים למפגש המסחר הבא, מספר גורמים מאקרו-כלכליים ורמות טכניות יקבעו האם ה"שוורים" יוכלו לדחוף את המדדים לגבהים חדשים.

רמזים גלובליים: מחירי הנפט והתמקדות ב-US Federal Reserve

מנוע מרכזי מאחורי האופטימיות האחרונה בשוק הוא התיקון החריף בנפט בנט (Brent), שירד מתחת ל-80 דולר לחבית והגיע לשפל של כ-77.75 דולר. ירידה זו מיוחסת במידה רבה לדיווחים לפיהם ארצות הברית עשויה לוותר על הסנקציות על הנפט האיראני כחלק ממסגרת לסיום סכסוכים אזוריים. סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) אף צפתה עודף היצע משמעותי בשוק הנפט עד שנת 2027.

במקביל, תשומת הלב העולמית מופנית אל ה-Federal Reserve האמריקאי. בעוד בוול סטריט נראו מניות שבבים כמו Broadcom ו-Micron Technology מתאוששות בשיעור של עד 4%, השוק נותר זהיר לקראת החלטת הריבית הראשונה תחת יו"ר הפד החדש, קווין וורש (Kevin Warsh). היציבות של מחזור הריבית בארה"ב נותרה גורם קריטי עבור מגזרי ה-IT והמתכות בהודו.

סנטימנט מקומי וביצועים מגזריים

בהודו, מדד ה-Sensex עלה ב-347 נקודות ונסגר ברמה של 77,156, בעוד מדד ה-Nifty 50 עלה ב-97 נקודות וסיים ב-24,086. הראלי הזה נתמך על ידי תשואות אג"ח נמוכות יותר ורופי חזק יותר. מבחינה מגזרית, מגזרי ה-IT והמתכות הובילו את העליות על רקע הציפיות לשיפור בביקוש העולמי, בעוד שבנקי PSU (בנקים ממשלתיים) נהנו מהקלה בהון ורווחים מחישוב שוק (mark-to-market).

עם זאת, המצב לא היה חלק לחלוטין. במהלך יום המסחר נרשמו פעולות של מימוש רווחים עקב חששות מפני עונת מונסונים מאוחרת ורמות מים נמוכות במאגרים. למרות זאת, כיסוי פוזיציות שורט (short covering) לקראת סוף המסחר עזר למדדים לסגור בירוק. מדד ה-India VIX, המודד את התנודתיות בשוק, הראה גם הוא סימני התקררות, עם ירידה של למעלה מ-1% לרמה של 13.20.

רמות טכניות למעקב עבור Nifty 50

עבור סוחרים המנטרים את ה-Nifty 50, רמות תמיכה והתנגדות טכניות יהיו קריטיות לקביעת כיוון התנועה הבאה. לפי האנליסטים ב-LKP Securities:

פעילות בשוק ומגמות מניות

הפעילות במסחר ביום רביעי הראתה עניין משמעותי במניות כבדות כמו BSE (מחזור מסחר של 2,835 קרור רופי) ו-HDFC Bank (2,555 קרור רופי). מבחינת נפח המסחר, Vodafone Idea ו-Yes Bank רשמו פעילות מסחר מאסיבית, כאשר Vodafone Idea רשמה מסחר של למעלה מ-50 קרור מניות. בעוד שמניות כמו Data Patterns ו-YES Bank הגיעו לשיאים חדשים של 52 שבועות, חברות כמו Titan ו-Sonata Software עמדו בפני לחץ מכירות משמעותי והגיעו לשפל של 52 שבועות.

תובנות עיקריות