แนวโน้มตลาด: ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญสำหรับหุ้นอินเดียในวันพฤหัสบดีนี้

ตลาดหุ้นอินเดียสามารถรักษาช่วงขาขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สี่ โดยได้รับแรงหนุนจากการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการลดลงอย่างมากของราคาน้ำมันดิบโลก ในขณะที่นักลงทุนกำลังจับตามองการซื้อขายในเซสชันถัดไป ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและระดับทางเทคนิคหลายประการจะเป็นตัวกำหนดว่าฝั่งกระทิงจะสามารถผลักดันดัชนีให้ขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ได้หรือไม่

สัญญาณจากทั่วโลก: ราคาน้ำมันและการจับตามองธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่ทำให้ตลาดมีความเชื่อมั่นในช่วงที่ผ่านมาคือการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงของน้ำมันดิบ Brent ซึ่งร่วงลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยแตะระดับต่ำสุดที่ประมาณ 77.75 ดอลลาร์ การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากรายงานที่ว่าสหรัฐฯ อาจยกเลิกการคว่ำบาตรน้ำมันของอิหร่าน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกรอบการทำงานเพื่อยุติความขัดแย้งในภูมิภาค นอกจากนี้ สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ยังคาดการณ์ว่าจะมีอุปทานส่วนเกินจำนวนมากในตลาดน้ำมันภายในปี 2027

ในขณะเดียวกัน ความสนใจของทั่วโลกกำลังมุ่งไปที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แม้ว่าใน Wall Street จะเห็นหุ้นกลุ่มชิปอย่าง Broadcom และ Micron Technology ดีดตัวกลับขึ้นมาถึง 4% แต่ตลาดยังคงมีความระมัดระวังก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกภายใต้ประธาน Fed คนใหม่ Kevin Warsh ความมั่นคงของวงจรดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับกลุ่ม IT และกลุ่มโลหะของอินเดีย

ความเชื่อมั่นในประเทศและผลประกอบการรายกลุ่มอุตสาหกรรม

ในอินเดีย ดัชนี Sensex ปรับตัวขึ้น 347 จุด ปิดที่ 77,156 จุด ขณะที่ดัชนี Nifty 50 เพิ่มขึ้น 97 จุด ปิดที่ 24,086 จุด การพุ่งขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและค่าเงินรูปีที่แข็งค่าขึ้น หากพิจารณาตามกลุ่มอุตสาหกรรม กลุ่ม IT และกลุ่มโลหะเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้นตามความคาดหวังว่าอุปสงค์ทั่วโลกจะดีขึ้น ในขณะที่กลุ่มธนาคารรัฐ (PSU banks) ได้รับประโยชน์จากการผ่อนคลายด้านเงินทุนและกำไรจากการตีมูลค่าตามราคาตลาด (mark-to-market gains)

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ไม่ได้ราบรื่นไปเสียทั้งหมด มีการขายทำกำไรระหว่างวันเนื่องจากความกังวลเรื่องมรสุมที่ล่าช้าและระดับน้ำในอ่างเก็บน้ำที่ต่ำ แม้จะเป็นเช่นนั้น การซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขาย (short covering) ในช่วงท้ายเซสชันได้ช่วยให้ดัชนีปิดในแดนบวก นอกจากนี้ India VIX ซึ่งเป็นดัชนีวัดความผันผวนของตลาด ก็แสดงสัญญาณของการชะลอตัวลง โดยลดลงกว่า 1% มาอยู่ที่ 13.20

ระดับทางเทคนิคที่ต้องจับตาสำหรับ Nifty 50

สำหรับเทรดเดอร์ที่ติดตามดัชนี Nifty 50 ระดับแนวรับและแนวต้านทางเทคนิคจะเป็นสิ่งสำคัญในการกำหนดทิศทางของการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป ตามความเห็นของนักวิเคราะห์จาก LKP Securities:

The trading activity on Wednesday showed significant interest in heavyweights like BSE (Rs 2,835 crore turnover) and HDFC Bank (Rs 2,555 crore). On the volume side, Vodafone Idea and Yes Bank saw massive trading activity, with Vodafone Idea recording over 50 crore shares traded. While stocks like Data Patterns and YES Bank hit new 52-week highs, companies like Titan and Sonata Software faced significant selling pressure, hitting 52-week lows.

Key Takeaways