Analisis Portofolio ADIA: 10 Saham India Melonjak hingga 106% pada CY26

Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) telah menunjukkan momentum yang signifikan di pasar ekuitas India, dengan dana globalnya mencatat keuntungan substansial sebesar 30% pada paruh pertama CY26. Per 19 Juni 2026, nilai portofolio telah naik menjadi Rs 4.817 crore, naik dari Rs 3.720 crore pada Desember 2025.

Saham Pertahanan dan Teknologi Mendorong Imbal Hasil Masif

Performa menonjol dalam portofolio India ADIA terkonsentrasi pada sektor pertahanan dan teknologi khusus. Perusahaan-perusahaan dengan pertumbuhan tinggi telah memberikan imbal hasil yang luar biasa dalam waktu kurang dari enam bulan, yang secara signifikan meningkatkan valuasi keseluruhan dana tersebut.

Pemimpin dalam daftar ini adalah Paras Defence And Space Technologies, yang melonjak tajam sebesar 106% pada CY26, naik dari Rs 684 menjadi Rs 1.409. ADIA mempertahankan estimasi kepemilikan sebesar 3,08% di perusahaan tersebut, yang saat ini bernilai sekitar Rs 349 crore. Demikian pula, Data Patterns (India) mengalami lonjakan 84%, bergerak dari Rs 2.627 menjadi Rs 4.822, dengan ADIA memegang 1,37% saham senilai sekitar Rs 369 crore.

Pencetak keuntungan lainnya yang patut diperhatikan meliputi:

  • Zen Technologies: Melonjak 81%, naik dari Rs 702 menjadi Rs 1.273 (kepemilikan ADIA: ~Rs 220 crore).
  • Solar Industries India: Menguat 27%, naik dari Rs 1.653 menjadi Rs 2.095 (kepemilikan ADIA: ~Rs 291 crore).

Keuntungan yang Terdiversifikasi di Sektor Layanan Kesehatan dan Konsumen

Selain saham pertahanan yang melambung tinggi, portofolio ADIA menunjukkan apresiasi yang sehat di beberapa sektor mapan, termasuk layanan kesehatan dan peralatan listrik konsumen.

Strides Pharma Science telah naik 23% mencapai Rs 1.111, sementara Tenneco Clean Air India naik 15%. Segmen layanan kesehatan juga melihat pergerakan positif dari Rainbow Children's Medicare, yang naik 11% menjadi Rs 1.471. Di bidang layanan keuangan dan konsumen, Computer Age Management Services (CAMS) dan Crompton Greaves Consumer Electricals masing-masing mencatatkan kenaikan sebesar 11% dan 9%.

Saham dengan Performa Rendah dan Penambahan Strategis Baru

Terlepas dari tren bullish secara keseluruhan, portofolio ini menghadapi hambatan di beberapa bagian tertentu. Dua saham yang tertinggal secara signifikan mengalami koreksi besar: Sapphire Foods India dan Firstsource Solutions, yang keduanya turun lebih dari 25% selama CY26.

Menariknya, Firstsource Solutions adalah salah satu dari dua penambahan strategis baru yang dilakukan selama kuartal Maret 2026, bersama dengan perusahaan layanan IT Coforge. Hal ini menunjukkan adanya pergeseran taktis atau pendekatan "buy-on-dip" oleh dana kekayaan negara tersebut. Hingga kuartal Maret 2026, kepemilikan terdiversifikasi ADIA mencakup 26 perusahaan India yang terdaftar di bursa.

Poin-Poin Penting

  • Pertumbuhan Eksplosif di Sektor Pertahanan: Saham terkait pertahanan seperti Paras Defence (106%) dan Data Patterns (84%) merupakan penggerak utama reli portofolio baru-baru ini.
  • Apresiasi Portofolio yang Signifikan: Nilai ekuitas India ADIA tumbuh sebesar 30% hanya dalam enam bulan, mencapai Rs 4.817 crore.
  • Penyeimbangan Kembali yang Strategis: Dana tersebut telah aktif memperbarui kepemilikannya, dengan menambahkan nama-nama baru seperti Coforge dan Firstsource Solutions pada kuartal terbaru.