Portofolio ADIA Melonjak 30% pada CY26 seiring Saham Pertahanan Memimpin Reli

Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) telah menunjukkan momentum yang signifikan di pasar ekuitas India, dengan portofolio dana globalnya mencatat kenaikan kuat sebesar 30% pada paruh pertama CY26. Per 19 Juni 2026, nilai portofolio telah naik menjadi Rs 4.817 crore, naik dari Rs 3.720 crore pada Desember 2025.

Sektor Pertahanan dan Dirgantara Mendorong Keuntungan Masif

Performa unggulan dalam portofolio India milik ADIA terkonsentrasi pada sektor pertahanan dan teknologi yang tumbuh tinggi. Beberapa saham telah memberikan imbal hasil yang luar biasa dalam waktu kurang dari enam bulan, menandakan kepercayaan institusional yang kuat terhadap sektor manufaktur dan strategis India.

Pemimpin pasar adalah Paras Defence And Space Technologies, yang telah melonjak drastis sebesar 106% pada CY26, dengan harga sahamnya naik dari Rs 684 menjadi Rs 1.409. ADIA mempertahankan estimasi kepemilikan sebesar 3,08% di perusahaan tersebut, yang bernilai sekitar Rs 349 crore. Demikian pula, Data Patterns (India) mengalami lonjakan 84%, bergerak dari Rs 2.627 menjadi Rs 4.822, dengan ADIA memegang 1,37% saham senilai Rs 369 crore.

Performa tinggi lainnya yang patut diperhatikan meliputi:

  • Zen Technologies: Melonjak 81%, naik dari Rs 702 menjadi Rs 1.273 (kepemilikan ADIA: ~Rs 220 crore).
  • Solar Industries India: Menguat 27%, bergerak dari Rs 1.653 menjadi Rs 2.095 (kepemilikan ADIA: ~Rs 291 crore).

Pertumbuhan yang Terdiversifikasi di Sektor Layanan Kesehatan dan Konsumen

Di luar sektor pertahanan, portofolio ADIA menunjukkan apresiasi yang stabil di segmen farmasi dan konsumen. Strides Pharma Science telah naik 23% mencapai Rs 1.111, sementara Tenneco Clean Air India naik 15%. Sektor layanan kesehatan juga mengalami pergerakan positif dari Rainbow Children's Medicare, yang naik 11% menjadi Rs 1.471.

Di bidang keuangan dan barang konsumsi, Computer Age Management Services (CAMS) dan Crompton Greaves Consumer Electricals masing-masing memberikan keuntungan moderat sebesar 11% dan 9%. Performa yang stabil ini membantu menyeimbangkan volatilitas tinggi yang terlihat pada instrumen pertahanan yang lebih agresif.

Saham dengan Performa Rendah dan Penambahan Baru yang Strategis

Meskipun terjadi lonjakan keseluruhan sebesar 30%, portofolio ini menghadapi hambatan di beberapa sektor tertentu. Dua saham muncul sebagai laggard yang signifikan, keduanya turun lebih dari 25%. Sapphire Foods India mengalami penurunan sebesar 27%, turun dari Rs 257 menjadi Rs 188, sementara Firstsource Solutions juga turun sebesar 27%, merosot dari Rs 336 menjadi Rs 245.

Menariknya, Firstsource Solutions adalah salah satu dari dua saham baru yang ditambahkan ke portofolio ADIA selama kuartal Maret 2026. Penambahan terbaru lainnya adalah Coforge, yang menunjukkan bahwa dana kekayaan negara (sovereign wealth fund) tersebut sedang aktif melakukan penyeimbangan kembali (rebalancing) atas kepemilikan 26 perusahaannya di India untuk menangkap peluang pertumbuhan baru di sektor IT dan layanan.

Poin-Poin Penting

  • Pertumbuhan Kuat: Portofolio ekuitas India milik ADIA tumbuh sebesar 30% pada CY26, mencapai valuasi sebesar Rs 4.817 crore.
  • Dominasi Sektor Pertahanan: Saham-saham dengan pertumbuhan tinggi seperti Paras Defence (+106%) dan Data Patterns (+84%) merupakan penggerak utama reli portofolio tersebut.
  • Penyeimbangan Kembali yang Aktif: Dana tersebut menambahkan dua nama baru, Firstsource Solutions dan Coforge, pada kuartal Maret 2026, meskipun terdapat beberapa volatilitas baru-baru ini di sektor-sektor tersebut.