Portofolio Ekuitas India ADIA Melonjak 30% pada CY26 dengan Performa Unggul Sektor Pertahanan

Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) telah menunjukkan momentum yang signifikan di pasar ekuitas India, dengan dana globalnya melaporkan kenaikan sebesar 30% pada paruh pertama CY26. Didorong oleh lonjakan besar di sektor pertahanan, valuasi portofolio tersebut melonjak dari Rs 3.720 crore pada Desember 2025 menjadi Rs 4.817 crore per 19 Juni 2026.

Saham Pertahanan dan Teknologi Mendorong Pertumbuhan Eksponensial

Penggerak utama di balik imbal hasil ADIA yang mengesankan adalah sekumpulan saham teknologi dan pertahanan dengan pertumbuhan tinggi. Secara khusus, Paras Defence and Space Technologies muncul sebagai penampil terbaik, melonjak 106% pada CY26 saat harga sahamnya naik dari Rs 684 menjadi Rs 1.409. ADIA mempertahankan kepemilikan signifikan sebesar 3,08% di perusahaan tersebut, yang bernilai sekitar Rs 349 crore.

Data Patterns (India) juga berkontribusi besar terhadap keberhasilan portofolio, mencatatkan kenaikan 84% dengan saham yang naik dari Rs 2.627 menjadi Rs 4.822. Demikian pula, kepemilikan terkait pertahanan lainnya yang tidak disebutkan namanya melonjak 81%, bergerak dari Rs 702 menjadi Rs 1.273. Saham-saham ber-alpha tinggi ini berperan penting dalam mengimbangi volatilitas di sektor lain dalam portofolio yang terdiri dari 26 perusahaan tersebut.

Keuntungan yang Terdiversifikasi di Sektor Farmasi dan Konsumen

Di luar lonjakan pertahanan, portofolio ADIA telah mengalami apresiasi yang stabil di berbagai segmen industri dan konsumen. Penampil utama meliputi:

  • Strides Pharma Science: Naik 23%, meningkat dari Rs 900 menjadi Rs 1.111.
  • Tenneco Clean Air India: Mengalami apresiasi 15%, bergerak dari Rs 508 menjadi Rs 585.
  • Rainbow Children's Medicare: Maju 11%, naik dari Rs 1.320 menjadi Rs 1.471.
  • Computer Age Management Services (CAMS): Naik 11%, dari Rs 741 menjadi Rs 823.

Kontributor penting lainnya termasuk keuntungan di ruang kelistrikan konsumen dengan Crompton Greaves Consumer Electricals yang naik 9% sejak awal tahun (year-to-date).

Penampil Kurang Memuaskan dan Pergeseran Portofolio Strategis

Meskipun terdapat pertumbuhan keseluruhan sebesar 30%, portofolio ini menghadapi hambatan di beberapa bagian tertentu. Dua penampil yang tertinggal muncul, keduanya turun lebih dari 25%. Sapphire Foods India mengalami koreksi 27%, turun dari Rs 257 menjadi Rs 188. Firstsource Solutions juga turun 27%, merosot dari Rs 336 menjadi Rs 245.

Menariknya, Firstsource Solutions adalah salah satu dari dua penambahan strategis baru yang dilakukan selama kuartal Maret 2026. Penambahan baru lainnya adalah Coforge, yang menandakan minat berkelanjutan ADIA untuk memperluas jejaknya dalam lanskap IT dan layanan India.

Poin-Poin Penting

  • Alpha Sektoral yang Masif: Sektor pertahanan, yang dipimpin oleh Paras Defence (kenaikan 106%), telah menjadi pendorong utama pertumbuhan portofolio ADIA sebesar 30% pada CY26.
  • Lonjakan Valuasi Portofolio: Kepemilikan ekuitas India ADIA telah tumbuh lebih dari Rs 1.000 crore hanya dalam enam bulan, mencapai valuasi sebesar Rs 4.817 crore.
  • Penyeimbangan Kembali Strategis: Meskipun saham pertahanan memberikan imbal hasil yang tinggi, ADIA secara aktif melakukan diversifikasi dengan penambahan baru di Q4 seperti Coforge dan Firstsource Solutions.