Portofolio Ekuitas India ADIA Melonjak 30% pada CY26 dengan Pilihan Saham yang Meroket

Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) telah menunjukkan momentum yang signifikan di pasar ekuitas India, dengan dana globalnya melaporkan keuntungan sebesar 30% pada paruh pertama CY26. Lonjakan ini telah mendorong nilai portofolio dari Rs 3.720 crore pada Desember 2025 menjadi Rs 4.817 crore per 19 Juni 2026.

Sektor Pertahanan dan Teknologi Mendorong Keuntungan Eksponensial

Penggerak utama di balik kinerja luar biasa ADIA adalah eksposurnya terhadap sektor-sektor dengan pertumbuhan tinggi, terutama pertahanan dan teknologi khusus. Sepuluh saham dalam portofolio tersebut telah melonjak antara 10% hingga 100% dalam waktu kurang dari enam bulan, menandakan keyakinan kuat terhadap lanskap industri dan teknologi India.

Memimpin di depan adalah Paras Defence And Space Technologies, yang mengalami reli masif sebesar 106%, naik dari Rs 684 menjadi Rs 1.409. ADIA memegang estimasi 3,08% saham di perusahaan tersebut, dengan nilai sekitar Rs 349 crore. Demikian pula, Data Patterns (India) melonjak 84%, dengan harga saham naik dari Rs 2.627 menjadi Rs 4.822. Kepemilikan 1,37% ADIA di Data Patterns saat ini bernilai sekitar Rs 369 crore.

Pergerakan signifikan lainnya meliputi:

  • Astra Microwave Products: Melonjak 81% mencapai Rs 1.273 (kepemilikan ADIA: ~Rs 220 crore).
  • Zen Technologies: Mengalami apresiasi 27%, bergerak dari Rs 1.653 ke Rs 2.095 (kepemilikan ADIA: ~Rs 291 crore).

Pertumbuhan yang Terdiversifikasi di Sektor Farmasi dan Konsumen

Meskipun saham pertahanan memberikan alpha tertinggi, portofolio ADIA juga diuntungkan oleh keuntungan yang stabil di sektor farmasi dan konsumen. Strides Pharma Science tumbuh sebesar 23% (mencapai Rs 1.111), dan Tenneco Clean Air India naik 15%.

Di sektor konsumen dan layanan, Rainbow Children's Medicare naik 11% menjadi Rs 1.471, sementara Computer Age Management Services (CAMS) mengalami apresiasi sebesar 11%. Bahkan nama-nama mapan seperti Crompton Greaves Consumer Electricals turut berkontribusi pada pertumbuhan dengan kenaikan 9%.

Pergeseran Strategis dan Saham yang Berkinerja Rendah

Kuartal Maret 2026 menunjukkan adanya penyusunan ulang strategis, di mana ADIA menambahkan dua nama baru ke dalam daftar 26 kepemilikan perusahaan India yang terdaftar di bursa: Firstsource Solutions dan Coforge.

Namun, portofolio ini bukannya tanpa tantangan. Penambahan baru, Firstsource Solutions, mengalami kesulitan yang signifikan, turun lebih dari 27% dari Rs 336 menjadi Rs 245. Bersama dengan Firstsource, Sapphire Foods India muncul sebagai salah satu yang tertinggal jauh, dengan harga sahamnya turun sebesar 27% pada periode yang sama. Terlepas dari koreksi ini, ADIA mempertahankan posisi yang substansial di perusahaan-perusahaan tersebut, dengan kepemilikan saham sebesar 1,88% di Sapphire Foods dan 1,11% di Firstsource.

Poin-Poin Penting

  • Imbal Hasil Luar Biasa: Portofolio India ADIA tumbuh sebesar 30% pada CY26, mencapai valuasi sebesar Rs 4.817 crore pada pertengahan Juni.
  • Alpha Sektor Pertahanan: Saham pertahanan dengan pertumbuhan tinggi seperti Paras Defence (+106%) dan Data Patterns (+84%) menjadi performa yang paling menonjol.
  • Hasil yang Bervariasi pada Pilihan Baru: Meskipun portofolio mencatat keuntungan besar, penambahan baru seperti Firstsource Solutions mengalami koreksi tajam lebih dari 25%.