พอร์ตหุ้นอินเดียของ ADIA พุ่งขึ้น 30% ในปี CY26 ด้วยหุ้นที่พุ่งทะยาน
Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) แสดงให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนที่สำคัญในตลาดหุ้นอินเดีย โดยกองทุนระดับโลกของรายงานกำไร 30% ในช่วงครึ่งแรกของปี CY26 การพุ่งขึ้นนี้ส่งผลให้มูลค่าพอร์ตการลงทุนเพิ่มขึ้นจาก 3,720 crore รูปี ในเดือนธันวาคม 2025 เป็น 4,817 crore รูปี ณ วันที่ 19 มิถุนายน 2026
กลุ่มป้องกันประเทศและเทคโนโลยีเป็นแรงขับเคลื่อนหลักสู่กำไรแบบก้าวกระโดด
กลไกสำคัญเบื้องหลังผลงานอันยอดเยี่ยมของ ADIA คือการลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตสูง โดยเฉพาะกลุ่มป้องกันประเทศและเทคโนโลยีเฉพาะทาง หุ้น 10 ตัวในพอร์ตการลงทุนพุ่งขึ้นระหว่าง 10% ถึง 100% ในเวลาไม่ถึงหกเดือน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าในภูมิทัศน์ด้านอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีของอินเดีย
ผู้นำการเติบโตคือ Paras Defence And Space Technologies ซึ่งพุ่งขึ้นอย่างมหาศาลถึง 106% จาก 684 รูปี เป็น 1,409 รูปี โดย ADIA ถือหุ้นในบริษัทประมาณ 3.08% คิดเป็นมูลค่าประมาณ 349 crore รูปี ในทำนองเดียวกัน Data Patterns (India) พุ่งขึ้น 84% โดยราคาหุ้นขยับจาก 2,627 รูปี เป็น 4,822 รูปี ซึ่งสัดส่วนการถือหุ้น 1.37% ของ ADIA ใน Data Patterns มีมูลค่าปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 369 crore รูปี
หุ้นตัวอื่นที่มีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่:
- Astra Microwave Products: พุ่งขึ้น 81% แตะระดับ 1,273 รูปี (สัดส่วนหุ้นของ ADIA: ~220 crore รูปี)
- Zen Technologies: เพิ่มขึ้น 27% จาก 1,653 รูปี เป็น 2,095 รูปี (สัดส่วนหุ้นของ ADIA: ~291 crore รูปี)
การเติบโตที่หลากหลายในกลุ่มยาและกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค
แม้ว่าหุ้นกลุ่มป้องกันประเทศจะสร้างผลตอบแทนส่วนเกิน (alpha) ได้สูงสุด แต่พอร์ตของ ADIA ยังได้รับประโยชน์จากการเติบโตที่สม่ำเสมอในกลุ่มเภสัชกรรมและกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค โดย Strides Pharma Science เติบโตขึ้น 23% (แตะระดับ 1,111 รูปี) และ Tenneco Clean Air India เพิ่มขึ้น 15%
ในส่วนของกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและบริการ Rainbow Children's Medicare ปรับตัวขึ้น 11% เป็น 1,471 รูปี ในขณะที่ Computer Age Management Services (CAMS) มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 11% แม้แต่ชื่อที่คุ้นเคยอย่าง Crompton Greaves Consumer Electricals ก็มีส่วนช่วยในการเติบโตด้วยการปรับตัวขึ้น 9%
การปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์และหุ้นที่ผลงานต่ำกว่าคาด
ในไตรมาสเดือนมีนาคม 2026 มีการปรับเปลี่ยนพอร์ตเชิงกลยุทธ์ โดย
อย่างไรก็ตาม พอร์ตโฟลิโอนี้ก็ไม่ได้ปราศจากความท้าทาย หุ้นที่เพิ่มเข้ามาใหม่คือ Firstsource Solutions ประสบปัญหาอย่างหนัก โดยราคาลดลงมากกว่า 27% จาก 336 รูปี เหลือ 245 รูปี เช่นเดียวกับ Firstsource Sapphire Foods India กลายเป็นหุ้นที่ผลงานตามหลังกลุ่มอย่างเห็นได้ชัด โดยราคาหุ้นลดลง 27% ในช่วงเวลาเดียวกัน แม้จะมีการปรับฐานเหล่านี้ แต่ ADIA ยังคงถือครองหุ้นในสัดส่วนที่มีนัยสำคัญในบริษัทเหล่านี้ โดยถือหุ้น 1.88% ใน Sapphire Foods และ 1.11% ใน Firstsource
สรุปประเด็นสำคัญ
- ผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยม: พอร์ตโฟลิโอในอินเดียของ ADIA เติบโตขึ้น 30% ในปี CY26 โดยมีมูลค่าแตะระดับ 4,817 crore รูปี เมื่อช่วงกลางเดือนมิถุนายน
- Alpha ในกลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ: หุ้นกลุ่มป้องกันประเทศที่มีการเติบโตสูงอย่าง Paras Defence (+106%) และ Data Patterns (+84%) เป็นกลุ่มที่ทำผลงานได้อย่างโดดเด่น
- ผลลัพธ์ที่ผสมผสานในหุ้นที่เลือกใหม่: แม้ว่าพอร์ตโฟลิโอจะได้รับกำไรมหาศาล แต่หุ้นที่เพิ่มเข้ามาใหม่ เช่น Firstsource Solutions กลับเผชิญกับการปรับฐานอย่างรุนแรงกว่า 25%