Hasil IPO SpaceX Melonjak Menjadi $85,7 Miliar Setelah Eksekusi Greenshoe

Konglomerat kedirgantaraan dan AI milik Elon Musk, SpaceX, secara resmi telah mencetak sejarah baru dengan meningkatkan hasil IPO-nya menjadi angka yang mengejutkan sebesar $85,7 miliar. Lonjakan ini menyusul keputusan para penjamin emisi (underwriters) untuk mengeksekusi opsi "greenshoe", memanfaatkan kegilaan investor yang belum pernah terjadi sebelumnya yang telah melanda pasar global.

IPO Bersejarah yang Memecahkan Rekor

Penawaran umum perdana (IPO) SpaceX telah menetapkan tolok ukur baru bagi pasar keuangan global. Awalnya, perusahaan tersebut mengumpulkan $75 miliar dengan menjual 555,56 juta saham pada harga $135 per saham. Bahkan sebelum alokasi saham tambahan, SpaceX telah mengamankan posisinya sebagai IPO terbesar dalam sejarah.

Permintaan terhadap penawaran tersebut sangat luar biasa, dengan laporan yang menunjukkan bahwa pesanan investor melebihi $250 miliar. Hal ini mengakibatkan IPO tersebut mengalami kelebihan permintaan (oversubscribed) sekitar tiga setengah hingga empat kali lipat, yang menandakan kepercayaan besar baik dari investor institusi maupun ritel.

Peran Opsi Greenshoe

Peningkatan total hasil dari $75 miliar menjadi $85,7 miliar adalah hasil langsung dari eksekusi opsi "greenshoe" oleh para penjamin emisi. Di pasar saham AS, opsi ini berfungsi sebagai katup pengaman, yang memungkinkan penjamin emisi untuk membeli saham tambahan—dalam hal ini, 83,3 juta saham—untuk menstabilkan harga saham dan memenuhi kelebihan permintaan.

Penjamin emisi biasanya mengeksekusi opsi ini ketika saham diperdagangkan di atas harga penawaran awalnya. Menyusul debutnya yang spektakuler di Nasdaq pada hari Jumat, saham SpaceX melonjak sebesar 19%. Momentum ini berlanjut hingga Senin pagi, dengan saham naik tambahan 7% pada perdagangan awal. Para ahli mencatat bahwa pesanan masif dari dana besar (major funds) memerlukan alokasi berlebih (overallotment) ini untuk memenuhi besarnya minat dari Wall Street.

Dampak Pasar dan Status Triliuner Elon Musk

Keberhasilan masuk ke pasar ini telah memberikan implikasi mendalam bagi valuasi perusahaan dan pendirinya. Kinerja saham telah mendorong kapitalisasi pasar SpaceX melampaui angka $2 triliun. Pencapaian valuasi ini secara resmi menjadikan Elon Musk sebagai triliuner pertama di dunia.

Para analis menggambarkan debut tersebut sebagai entri "Goldilocks"—sebuah skenario langka di mana investor menikmati keuntungan signifikan pada hari pertama tanpa membuat perusahaan tampak menetapkan harga saham terlalu konservatif. Keseimbangan ini memastikan bahwa meskipun perusahaan mengumpulkan modal dalam jumlah masif, perusahaan tidak membiarkan banyak potensi keuntungan terbuang, sehingga tetap menjaga sentimen investor jangka panjang.

Menyiapkan Panggung bagi Gelombang Besar Pencatatan Saham Berikutnya

Debut monumental SpaceX berfungsi sebagai uji litmus kritis bagi minat investor terhadap pencatatan saham berbasis teknologi dengan pertumbuhan tinggi. Saat pasar menyerap peristiwa bersejarah ini, semua mata kini tertuju pada gelombang pemain besar AI potensial berikutnya. Pengamat industri memperkirakan perusahaan seperti Anthropic dan OpenAI akan mengikuti lintasan ini dan melakukan pencatatan publik pada akhir tahun ini, yang berpotensi memicu era baru mega-IPO.

Poin-Poin Penting