Il mercato azionario indiano rimbalza: i principali driver per la sessione di trading di giovedì

I mercati azionari indiani hanno registrato una potente ripresa mercoledì, con sia il Sensex che il Nifty 50 in crescita di quasi l'1%. Questo balzo, che ha aggiunto circa ₹1,3 lakh crore alla capitalizzazione totale del BSE, ha spostato il sentiment immediato da cauto a rialzista.

Driver macroeconomici e segnali globali

Il principale catalizzatore dell'ultimo rally è stato l'approccio cauto assunto dal governatore della RBI, Sanjay Malhotra, il quale ha suggerito che le discussioni su ulteriori aumenti dei tassi di interesse potrebbero essere premature. Questo tono "dovish", combinato con un rimbalzo dei titoli azionari sudcoreani, ha fornito una spinta significativa al sentiment degli investitori domestici.

Inoltre, i fattori globali hanno svolto un ruolo di supporto. Un netto calo dei prezzi del petrolio greggio — trainato dal miglioramento del traffico attraverso lo Stretto di Hormuz — e il crescente ottimismo riguardo a un imminente accordo commerciale India-USA hanno creato uno scenario favorevole per le azioni indiane.

Performance settoriali: Banking e IT guidano la carica

I titoli a grande capitalizzazione (large-cap) hanno sovraperformato il mercato generale durante la sessione, con i settori Banking e IT che sono emersi come i principali motori della crescita.

• Banking: Il settore ha guadagnato slancio grazie alla chiarezza fornita dallo schema di swap dei depositi FCNR(B), che ha contribuito a stimolare i flussi in entrata. HDFC Bank e ICICI Bank hanno registrato il maggior volume di scambi sulla NSE, rispettivamente a ₹2.736 crore e ₹2.252 crore.
• IT Services: I titoli tecnologici hanno beneficiato di commenti rassicuranti secondo cui i fornitori indiani sono partner indispensabili per le imprese globali che adottano soluzioni di IA per il mid- e back-office. Infosys è rimasta tra i titoli più attivi per valore.

Prospettiva tecnica: Nifty recupera livelli critici

Dopo il calo di oltre l'1% della sessione precedente, il Nifty 50 ha recuperato con successo la sua media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni, chiudendo a 24.022. Gli analisti di SBI Securities hanno osservato che la formazione di una "candela rialzista" sul grafico giornaliero ha attenuato le preoccupazioni riguardo a una correzione a breve termine.

Per la sessione di giovedì, i trader dovrebbero monitorare i seguenti livelli tecnici:

• Resistenza immediata: La zona 24.140–24.170, che coincide con l'EMA a 100 giorni. Un movimento sostenuto sopra questo livello potrebbe spingere l'indice verso 24.300 o 24.450.
• Supporto immediato: La zona 23.900–23.870 funge da pavimento critico per l'attuale momentum.
• Volatilità: L'India VIX è sceso di oltre il 4% a 13,34, indicando un periodo di ridotta paura del mercato.

Ampiezza del mercato e attività azionaria

Il termometro del sentiment si è inclinato verso i rialzisti, con 1.735 titoli in rialzo rispetto a 1.566 in calo sulla NSE. Mentre KPR Mill e Welspun India hanno raggiunto nuovi massimi a 52 settimane, titoli come Birlasoft e Wipro hanno toccato minimi a 52 settimane, segnalando una divergenza nei trend specifici dei singoli titoli. Gli scambi ad alto volume si sono concentrati su titoli come Vodafone Idea (43,71 crore di azioni) e Yes Bank (11,72 crore di azioni).

Punti chiave

• Scenario macroeconomico positivo: I commenti "dovish" della RBI e il calo dei prezzi del petrolio greggio hanno migliorato significativamente il sentiment degli investitori.
• Rimbalzo tecnico: Il Nifty ha recuperato la sua EMA a 50 giorni, suggerendo la fine della recente fase correttiva, con l'attenzione ora rivolta al livello di resistenza di 24.170.
• Forza settoriale: I titoli Banking e IT stanno attualmente guidando la ripresa del mercato, sostenuti dalla chiarezza delle politiche e dalla domanda guidata dall'IA.