Il Sensex sale di 250 punti, il Nifty supera i 24.000 mentre i mercati estendono i guadagni

I mercati azionari indiani continuano la loro traiettoria ascendente, con il Sensex e il Nifty che estendono i guadagni per la quarta sessione consecutiva. Spinta dall'allentamento delle tensioni geopolitiche e dal calo dei prezzi del petrolio greggio, Dalal Street mostra una rinnovata resilienza in un contesto di mutamento della macroeconomia globale.

Andamento del mercato e principali rialzisti

Mercoledì, il Sensex è salito di oltre 250 punti, scambiando intorno alla soglia di 77.050, mentre il Nifty 50 ha guadagnato 55 punti, mantenendo i livelli sopra i 24.000. Questo rally segue un significativo aumento del 4% nelle ultime tre sessioni. Il sentiment degli investitori è migliorato poiché l'India VIX, un indicatore chiave della volatilità del mercato, è crollato di circa il 7%, attestandosi a 13,36.

A guidare la corsa sono stati i titoli di peso massimo, tra cui IndiGo, Mahindra & Mahindra, Infosys, Sun Pharma, HCLTech, Tech Mahindra, Adani Ports, Bajaj Finserv e HDFC Bank, tutti in rialzo di quasi l'1% ciascuno. Al contrario, Maruti Suzuki ha contrastato il trend rialzista, perdendo circa l'1% nelle prime fasi della sessione. Anche il mercato più ampio ha mostrato forza, con gli indici Nifty Smallcap 100 e Nifty Midcap 100 entrambi in avanzamento dello 0,3%.

Venti favorevoli globali: l'accordo Iran-USA e il petrolio greggio

I principali catalizzatori di questo rally sono gli sviluppi geopolitici e una netta correzione nei mercati energetici. È emerso un quadro per un accordo di pace tra l'Iran e gli Stati Uniti, con il presidente statunitense Donald Trump che ha dichiarato che l'accordo escluderebbe le armi nucleari per Teheran. Ciò ha rafforzato la stabilità globale e ha permesso uno scambio di petrolio più prevedibile.

Di conseguenza, i prezzi del petrolio hanno registrato un calo significativo. I futures del greggio Brent sono scesi a circa 78 dollari al barile, segnando un calo di quasi il 16% negli ultimi cinque giorni. Questo calo rappresenta un enorme sollievo per l'economia indiana, poiché mitiga le preoccupazioni riguardanti l'aumento del deficit della Bilancia dei Pagamenti (BoP).

Prospettive: flussi FII e sfide domestiche

Gli analisti indicano un'attenuazione dei deflussi degli investitori istituzionali stranieri (FII) come un importante segnale positivo. Con il rafforzamento della rupia — sostenuto dal calo dei prezzi del greggio e dai previsti afflussi di capitale tramite la via dei depositi FCNR B — gli FII potrebbero passare da venditori ad acquirenti per capitalizzare su un ulteriore apprezzamento della rupia.

Tuttavia, due fattori interni giustificano cautela:

  1. Deficit del monsone: Persistono le preoccupazioni riguardo a un monsone insufficiente, il che potrebbe alimentare l'inflazione alimentare.
  2. Consolidamento del mercato: Sebbene il trend rimanga positivo, gli indicatori tecnici suggeriscono che il Nifty debba superare in modo deciso il livello di 24.100 per innescare un movimento di momentum verso 24.600.

Visione tecnica sul Nifty

Gli strateghi di mercato suggeriscono che, sebbene la struttura complessiva sia rialzista, gli investitori dovrebbero monitorare i livelli di supporto chiave. Il supporto immediato per il Nifty è posto a 23.800, con un supporto a breve termine più forte nell'intervallo 23.500–23.600. Una rottura sopra i 24.100 potrebbe aprire la strada a un movimento verso i 24.600 nelle prossime settimane, mentre l'incapacità di superare questa resistenza potrebbe portare a una fase di consolidamento tra 23.600 e 24.100.

Punti chiave