निफ्टी मार्केट आउटलुक: मिडकॅप्सची आघाडी, तर आयटी आणि ब्लूचिप्सना रोध (resistance)

शुक्रवारी भारतीय शेअर बाजारात मोठी घसरण पाहायला मिळाली, ज्यामुळे सलग पाच सत्रांची तेजी थांबली. आयटी (IT) शेअर्समधील जोरदार विक्री आणि कमकुवत जागतिक संकेत यामुळे गुंतवणूकदारांच्या मानसिकतेवर परिणाम झाला. सेन्सेक्स आणि निफ्टी ५० मोठ्या प्रमाणात घसरून बंद झाले असले तरी, तांत्रिक विश्लेषणानुसार बेंचमार्क निर्देशांक आणि व्यापक बाजार (broader market) यांच्यात लक्षणीय तफावत दिसून येत आहे.

निफ्टीची अनिश्चितता: 'डोजी' (Doji) घटक

आठवडा १.६५% वाढीसह २४,००० च्या जवळ संपला असला तरी, निफ्टी ५० च्या साप्ताहिक किंमत रचनेवरून अनिश्चितता दिसून येत आहे. SBI Securities चे उपाध्यक्ष आणि तांत्रिक व डेरिव्हेटिव्ह रिसर्च प्रमुख सुदीप शाह यांनी नमूद केले आहे की, निफ्टीने साप्ताहिक चार्टवर "डोजी कॅन्डल" (Doji candle) तयार केली आहे. हे बाजारातील संघर्षाचे लक्षण असून, यात तेजीदार (bulls) किंवा मंदीदार (bears) यांपैकी कोणाचेही वर्चस्व प्रस्थापित झालेले नाही.

तेजीदारांनी पुन्हा नियंत्रण मिळवण्यासाठी, निफ्टीला २४,१५०–२४,२०० या तात्काळ रोध (resistance) क्षेत्राला पार करणे आवश्यक आहे, जे त्याच्या १००-दिवसांच्या EMA शी सुसंगत आहे. २४,२०० च्या वर sustained हालचाल २४,५०० कडे तेजीसाठी मार्ग मोकळा करू शकते. दुसरीकडे, २३,८५०–२३,८०० हे क्षेत्र महत्त्वाचा आधार (support) म्हणून काम करेल; २३,८०० च्या खाली घसरण झाल्यास २३,५०० पर्यंत आणखी विक्री होऊ शकते.

मिडकॅप्स आणि स्मॉलकॅप्समध्ये अधिक आत्मविश्वास

फ्रंटलाइन निर्देशांक अस्थिरतेशी झुंजत असताना, व्यापक बाजार वेगळी कथा सांगत आहे. शाह यांनी अधोरेखित केले की, मिडकॅप आणि स्मॉलकॅप निर्देशांक अधिक मजबूत तेजीचा वेग (bullish momentum) दाखवत आहेत आणि बेंचमार्कपेक्षा चांगली कामगिरी करत आहेत. ही तफावत सूचित करते की, बाजाराच्या पुढील टप्प्यात नेतृत्व मोठ्या कंपन्यांऐवजी (heavyweights) या व्यापक विभागांतून येऊ शकते.

आयटी क्षेत्रातील मोठी घसरण आणि बँक निफ्टीची मजबूती

निफ्टी आयटी (Nifty IT) निर्देशांकाला शुक्रवारी मोठा फटका बसला आणि त्यात ५% पेक्षा जास्त घसरण झाली. जागतिक तंत्रज्ञान खर्चाबाबतची सावध टिप्पणी आणि Accenture कडून मिळालेल्या कमकुवत महसूल मार्गदर्शनामुळे (revenue guidance) ही विक्री झाली आहे, ज्यामुळे या क्षेत्राची तांत्रिक स्थिती कमकुवत झाली आहे. हा निर्देशांक सध्या महत्त्वाच्या मूव्हिंग एव्हरेजच्या खाली व्यवहार करत असून, ४० च्या खाली असलेला RSI मंदीचा संकेत देत आहे. आयटी क्षेत्रासाठी २७,०५०–२७,००० हे क्षेत्र महत्त्वाचा आधार आहे.

याउलट, बँक निफ्टी आपली लवचिकता कायम ठेवत असून सलग तिसऱ्या आठवड्यात सकारात्मक हालचाल नोंदवत आहे. बँकिंग निर्देशांकातील सर्व घटक शेअर्स त्यांच्या २०-दिवसांच्या आणि ५०-दिवसांच्या EMAs च्या वर व्यवहार करत आहेत. ट्रेडर्ससाठी, ५८,०००–५८,२०० हे तात्काळ अडथळे (hurdle) आहेत. ५८,२०० पार केल्यास ५९,००० आणि संभाव्यतः ५९,६०० कडे तेजी सुरू होऊ शकते.

FII क्रियाकलाप: शॉर्ट कव्हरिंग विरुद्ध नवीन लाँग पोझिशन्स

परदेशी संस्थागत गुंतवणूकदार (FIIs) संबंधित डेटा असे सूचित करतो की, अलीकडील बाजारपेठेतील हालचाल नवीन लाँग पोझिशन्सपेक्षा प्रामुख्याने शॉर्ट कव्हरिंगमुळे प्रेरित आहे. अलीकडील काळात इंडेक्स फ्युचर्समधील FII लाँग-शॉर्ट रेशो ७.५८% वरून १२.९५% पर्यंत सुधारला आहे, तर निव्वळ शॉर्ट पोझिशन्स २,७७,६१४ वरून २,२६,४२३ कॉन्ट्रॅक्ट्सपर्यंत खाली आल्या आहेत. याचा अर्थ असा की, मंदीची भूमिका घेणारे गुंतवणूकदार त्यांच्या पोझिशन्समधून बाहेर पडत आहेत, ज्यामुळे निर्देशांकांना तात्पुरती तेजी मिळत आहे.

मुख्य निष्कर्ष

• बाजारपेठेतील तफावत: निफ्टी साप्ताहिक डोजी कॅन्डलद्वारे अनिश्चितता दर्शवत असताना, मिडकॅप्स आणि स्मॉलकॅप्स मजबूत तेजीचा कल (bullish momentum) कायम ठेवत आहेत.
• महत्त्वाचे सपोर्ट/रेझिस्टन्स: नवीन तेजीसाठी निफ्टीला २४,२०० चा स्तर ओलांडणे आवश्यक आहे, तर २३,८०० चा स्तर महत्त्वाचा आधार (floor) म्हणून काम करत आहे.
• क्षेत्रीय विभागणी: जागतिक प्रतिकूल परिस्थितीमुळे आयटी (IT) क्षेत्राला मंदीचा सामना करावा लागत आहे, तर बँक निफ्टी संरचनात्मकदृष्ट्या मजबूत असून उत्कृष्ट कामगिरी करत आहे.