Прогноз ринку Nifty: Midcaps лідирують, тоді як IT та Bluechips стикаються з опором

Індійські ринки акцій у п'ятницю зазнали різкого розвороту, перервавши серію з п'яти сесій зростання, оскільки масовий продаж акцій IT-сектору та слабкі глобальні сигнали тиснули на настрої інвесторів. Хоча Sensex та Nifty 50 закрилися глибоко в червоній зоні, технічний аналіз вказує на значне розходження між еталонними індексами та ширшим ринком.

Нерішучість Nifty: фактор Doji

Попри завершення тижня зі зростанням на 1,65% поблизу позначки 24 000, тижнева цінова структура Nifty 50 свідчить про стан невизначеності. Судіп Шах, віцепрезидент і голова відділу технічних досліджень та деривативів в SBI Securities, зазначає, що на тижневому графіку Nifty сформувалася «свічка Doji». Це вказує на боротьбу, у якій ні бики, ні ведмеді ще не встановили свою перевагу.

Щоб бики знову перехопили контроль, Nifty має подолати зону безпосереднього опору 24 150–24 200, що збігається з його 100-денною EMA. Стійкий рух вище 24 200 може відкрити шлях до ралі в напрямку 24 500. З іншого боку, зона 23 850–23 800 слугує критичною підтримкою; прорив нижче 23 800 може спровокувати подальші продажі до рівня 23 500.

Midcaps та Smallcaps демонструють більшу впевненість

У той час як основні індекси борються з волатильністю, ширший ринок демонструє іншу картину. Шах підкреслює, що індекси Midcap та Smallcap демонструють набагато сильніший бичачий імпульс і перевершують еталонні показники. Це розходження свідчить про те, що лідерство на наступному етапі ринку може перейти до цих ширших сегментів, а не до важковаговиків.

Кривавий розпродаж в IT-секторі та стійкість Bank Nifty

Індекс Nifty IT зазнав серйозного удару, впавши у п'ятницю більш ніж на 5%. Цей розпродаж, спричинений обережними коментарями щодо глобальних витрат на технології та слабшими прогнозами доходів від Accenture, зробив технічну картину сектору слабкою. Наразі індекс торгується нижче ключових ковзних середніх, а RSI нижче 40 сигналізує про ведмежий імпульс. Критична підтримка для IT знаходиться в зоні 27 050–27 000.

На противагу цьому, Bank Nifty продовжує демонструвати стійкість, відзначаючи третій тиждень поспіль позитивного руху. Усі акції, що входять до складу банківського індексу, торгуються вище своїх 20-денних та 50-денних EMA. Для трейдерів безпосередньою перешкодою є зона 58 000–58 200. Подолання рівня 58 200 може спровокувати ралі до 59 000 і, потенційно, до 59 600.

Активність FII: Покриття коротких позицій проти нових довгих позицій

Дані щодо іноземних інституційних інвесторів (FII) свідчать про те, що нещодавній рух ринку здебільшого зумовлений покриттям коротких позицій, а не відкриттям нових довгих позицій. Співвідношення довгих і коротких позицій FII у ф'ючерсах на індекси покращилося з 7,58% до 12,95% за останній період, у той час як чисті короткі позиції скоротилися з 277 614 до 226 423 контрактів. Це вказує на те, що «ведмежі» гравці виходять зі своїх ставок, забезпечуючи тимчасове зростання індексів.

Ключові висновки

• Дивергенція ринку: У той час як Nifty демонструє нерішучість через тижневу свічку Doji, компанії середньої та малої капіталізації (Midcaps та Smallcaps) зберігають сильний бичачий імпульс.
• Критична підтримка/опір: Nifty має подолати рівень 24 200 для нового ралі, тоді як рівень 23 800 виступає життєво важливою підтримкою.
• Секторальний поділ: ІТ-сектор стикається з ведмежим імпульсом через глобальні несприятливі чинники, тоді як Bank Nifty залишається структурно сильним і продовжує демонструвати вищу динаміку.