Огляд ринку: Середня капіталізація демонструє стійкість на тлі нерішучості Nifty
На індійських ринках акцій у п'ятницю спостерігався різкий розворот: індекс Sensex впав на 607 пунктів, закрившись на позначці 76 802,90, що перервало серію з п'яти сесій зростання. Хоча масові продажі в IT-секторі та слабкі глобальні сигнали тиснули на основні індекси, між провідними індексами та ширшим ринком починає з'являтися дивергенція.
Nifty демонструє нерішучість через формування фігури «Доджі»
Попри позитивне тижневе зростання на 1,65% та закриття поблизу позначки 24 000, Nifty 50 демонструє ознаки вагань. Судіп Шах, віцепрезидент і голова відділу технічних досліджень та деривативів у SBI Securities, зазначає, що на тижневому графіку Nifty сформував свічку «Доджі», що сигналізує про боротьбу між биками та ведмедями.
Наразі індекс зберігає конструктивний підтон, торгуючись вище своїх 20-денних та 50-денних експоненціальних ковзних середніх (EMA). Проте подальший напрямок залежить від ключових рівнів:
- Зона підтримки: Діапазон 23 850–23 800 є критичним, оскільки він збігається з 50-денною EMA та 50% рівнем корекції Фібоначчі. Прорив нижче 23 800 може потягнути індекс до 23 500.
- Зона опору: Зона 24 150–24 200 (що збігається зі 100-денною EMA) виступає основним бар'єром. Прорив вище 24 200 може спровокувати ралі до 24 500.
Середня та мала капіталізація демонструють кращі результати
У той час як еталонний індекс Nifty, схоже, шукає напрямок руху, ширший ринок демонструє набагато більшу впевненість. Індекси середньої (Midcap) та малої (Smallcap) капіталізації значно випереджають провідні індекси, зберігаючи сильний бичачий імпульс. Ця дивергенція свідчить про те, що лідерство на ринку може переходити до ширших сегментів ринку.
IT-сектор стикається з труднощами
У п'ятницю індекс Nifty IT пережив справжню «криваву баню», обвалившись більш ніж на 5%. Цей розпродаж був значною мірою спровокований слабкими прогнозами щодо виторгу від Accenture та обережними прогнозами глобальних витрат на технології.
З технічної точки зору IT-сектор залишається слабким, торгуючись нижче своїх ключових короткострокових та довгострокових ковзних середніх, при цьому RSI опустився нижче 40. Індексу необхідно захистити зону підтримки 27 050–27 000; якщо цей рівень не вдасться втримати, це може призвести до подальшого зниження. Опір наразі знаходиться в діапазоні 28 250–28 300.
Bank Nifty зберігає стійкість
На відміну від IT-сектору, Bank Nifty завершив третій тиждень поспіль із позитивною динамікою. Хоча на тижневому графіку також спостерігається свічка Doji, фундаментальна міцність підкріплюється тим, що всі акції, які входять до індексу, торгуються вище своїх 20-денних та 50-денних EMA.
Трейдерам варто стежити за зоною 58,000–58,200. Стійкий рух вище 58,200 може відкрити шлях до ралі в напрямку 59,000 та 59,600. З боку зниження ключовим рівнем підтримки залишається зона 57,000–57,100.
Настрої FII: Очікується покриття коротких позицій
Дані свідчать про те, що нещодавні ринкові рухи більше зумовлені покриттям коротких позицій, ніж відкриттям нових агресивних довгих позицій. Співвідношення довгих і коротких позицій FII покращилося з 7,58% до 12,95% за останній період, тоді як чисті короткі позиції за індексними ф'ючерсами скоротилися, що вказує на поступове закриття іноземними інвесторами своїх ведмежих ставок.
Основні висновки
- Дивергенція ринку: У той час як Nifty демонструє невпевненість через свічку Doji, компанії середньої та малої капіталізації продовжують демонструвати сильний бичачий імпульс.
- Критичні рівні Nifty: Підтримка зафіксована на рівні 23,800, тоді як для початку нового ралі в напрямку 24,500 необхідний рішучий рух вище 24,200.
- Секторальний розподіл: Банківський сектор демонструє стійку силу, тоді як IT-сектор залишається під тиском через слабкі глобальні сигнали та невдалі технічні індикатори.