માર્કેટ આઉટલુક: નિફ્ટીની અનિશ્ચિતતા વચ્ચે મિડકેપ્સમાં મજબૂતી જોવા મળી

શુક્રવારે ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટમાં મોટો ઉલટફેર જોવા મળ્યો હતો, જેમાં સેન્સેક્સ 607 પોઈન્ટ ઘટીને 76,802.90 પર બંધ થયો હતો, જેનાથી સતત પાંચ સત્રનો વિજયી સળંગ રેકોર્ડ તૂટી ગયો છે. IT સેક્ટરમાં ભારે વેચવાલી અને નબળા વૈશ્વિક સંકેતોને કારણે બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ પર દબાણ આવ્યું હતું, પરંતુ ફ્રન્ટલાઇન ઇન્ડેક્સ અને બ્રોડર માર્કેટ વચ્ચે તફાવત જોવા મળી રહ્યો છે.

Doji ફોર્મેશન સાથે નિફ્ટી અનિશ્ચિતતાનો સામનો કરી રહ્યો છે

સાપ્તાહિક ધોરણે 1.65% ના સકારાત્મક વધારા અને 24,000 ની આસપાસ બંધ થવા છતાં, Nifty 50 અનિશ્ચિતતાના સંકેતો આપી રહ્યો છે. SBI Securities ના વાઇસ પ્રેસિડેન્ટ અને ટેકનિકલ એન્ડ ડેરિવેટિવ્સ રિસર્ચના હેડ સુદીપ શાહ નોંધે છે કે, સાપ્તાહિક ચાર્ટ પર નિફ્ટીએ "Doji" કેન્ડલ બનાવી છે, જે બુલ અને બેર વચ્ચેના સંઘર્ષનો સંકેત આપે છે.

ઇન્ડેક્સ હાલમાં તેના 20-દિવસીય અને 50-દિવસીય એક્સપોનેન્શિયલ મુવિંગ એવરેજ (EMA) ની ઉપર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યો છે, જે એક સકારાત્મક વલણ દર્શાવે છે. જોકે, તાત્કાલિક દિશા મુખ્ય સ્તરો પર નિર્ભર છે:

• સપોર્ટ ઝોન (Support Zone): 23,850–23,800 ની રેન્જ મહત્વપૂર્ણ છે, જે 50-દિવસીય EMA અને 50% ફિબોનાકી રિટ્રેસમેન્ટ સાથે સુસંગત છે. જો આ સ્તર 23,800 થી નીચે જાય, તો ઇન્ડેક્સ 23,500 તરફ ખેંચાઈ શકે છે.
• રેઝિસ્ટન્સ ઝોન (Resistance Zone): 24,150–24,200 નો ઝોન (જે 100-દિવસીય EMA સાથે સુસંગત છે) એક મુખ્ય અવરોધ તરીકે કામ કરે છે. 24,200 ની ઉપર બ્રેકઆઉટ થવાથી 24,500 તરફ તેજી આવી શકે છે.

મિડકેપ્સ અને સ્મોલકેપ્સનું પ્રદર્શન શ્રેષ્ઠ

જ્યારે બેન્ચમાર્ક નિફ્ટી દિશા નક્કી કરવા માટે સંકેતો શોધી રહ્યો હોય તેવું લાગે છે, ત્યારે બ્રોડર માર્કેટ વધુ મજબૂત વિશ્વાસ દર્શાવે છે. મિડકેપ અને સ્મોલકેપ બંને ઇન્ડેક્સ ફ્રન્ટલાઇન ઇન્ડેક્સ કરતા નોંધપાત્ર રીતે સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યા છે અને મજબૂત બુલિશ મોમેન્ટમ જાળવી રહ્યા છે. આ તફાવત સૂચવે છે કે માર્કેટ લીડરશિપ હવે બ્રોડર માર્કેટ સેગમેન્ટ તરફ ખસી શકે છે.

IT સેક્ટરને પડકારોનો સામનો કરવો પડી રહ્યો છે

શુક્રવારે Nifty IT ઇન્ડેક્સમાં મોટો "બ્લડબેથ" જોવા મળ્યો હતો, જેમાં 5% થી વધુનો ઘટાડો થયો હતો. આ વેચવાલી મુખ્યત્વે Accenture તરફથી નબળા રેવન્યુ ગાઇડન્સ અને વૈશ્વિક ટેકનોલોજી ખર્ચના સાવચેતીભર્યા દૃષ્ટિકોણને કારણે થઈ હતી.

ટેકનિકલ રીતે, IT સેક્ટર નબળું રહ્યું છે, જે તેના મુખ્ય ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના મુવિંગ એવરેજની નીચે ટ્રેડ કરી રહ્યું છે, અને RSI 40 થી નીચે આવી ગયો છે. ઇન્ડેક્સ માટે 27,050–27,000 ના સપોર્ટ ઝોનને જાળવી રાખવો જરૂરી છે; જો આ સ્તર જળવાઈ નહીં રહે, તો વધુ ઘટાડો થઈ શકે છે. હાલમાં રેઝિસ્ટન્સ 28,250–28,300 ની રેન્જમાં છે.

Bank Nifty મજબૂત રહ્યો છે

IT સેક્ટરથી વિપરીત, Bank Nifty એ સતત ત્રીજા અઠવાડિયામાં પોઝિટિવ મોમેન્ટમ પૂર્ણ કર્યું છે. જોકે સાપ્તાહિક ચાર્ટમાં Doji કેન્ડલ પણ જોવા મળે છે, પરંતુ તેના મૂળભૂત મજબૂતીને તમામ ઘટક સ્ટોક્સ દ્વારા ટેકો મળી રહ્યો છે જે તેમના 20-દિવસીય અને 50-દિવસીય EMAs થી ઉપર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે.

ટ્રેડર્સએ 58,000–58,200 ના ઝોન પર નજર રાખવી જોઈએ. 58,200 ની ઉપર સતત વધારો 59,000 અને 59,600 તરફની રેલી માટે માર્ગ મોકળો કરી શકે છે. નીચેના સ્તરે, 57,000–57,100 નો ઝોન મુખ્ય સપોર્ટ લેવલ રહેશે.

FII સેન્ટિમેન્ટ: શોર્ટ કવરિંગ દેખાઈ રહ્યું છે

ડેટા સૂચવે છે કે તાજેતરની બજારની હિલચાલ નવી આક્રમક લોંગ પોઝિશન કરતા શોર્ટ કવરિંગ દ્વારા વધુ પ્રેરિત છે. તાજેતરના સમયગાળા દરમિયાન FII લોંગ-શોર્ટ રેશિયો 7.58% થી સુધરીને 12.95% થયો છે, જ્યારે નેટ શોર્ટ ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ પોઝિશનમાં ઘટાડો થયો છે, જે દર્શાવે છે કે વિદેશી રોકાણકારો ધીમે ધીમે તેમના બેરિશ બેટ્સમાંથી બહાર આવી રહ્યા છે.

મુખ્ય તારણો

• માર્કેટ ડાયવર્જન્સ: જ્યારે Nifty Doji કેન્ડલ દ્વારા અનિશ્ચિતતા દર્શાવે છે, ત્યારે Midcaps અને Smallcaps મજબૂત બુલિશ મોમેન્ટમ દર્શાવવાનું ચાલુ રાખે છે.
• ક્રિટિકલ Nifty લેવલ્સ: સપોર્ટ 23,800 પર છે, જ્યારે 24,500 તરફ નવી રેલી શરૂ કરવા માટે 24,200 ની ઉપર નિર્ણાયક વધારાની જરૂર છે.
• સેક્ટરલ સ્પ્લિટ: બેંકિંગ સેક્ટરમાં સતત મજબૂતી જોવા મળી રહી છે, જ્યારે નબળા વૈશ્વિક સંકેતો અને નબળા ટેકનિકલ ઇન્ડિકેટર્સને કારણે IT સેક્ટર દબાણ હેઠળ છે.