Обзор рынка: мид-кэпы демонстрируют силу на фоне неопределенности Nifty
На индийском фондовом рынке в пятницу произошел резкий разворот: индекс Sensex упал на 607 пунктов и закрылся на отметке 76 802,90, прервав пятидневную серию роста. Несмотря на то, что массовые продажи в ИТ-секторе и слабые глобальные сигналы оказали давление на основные индексы, наблюдается расхождение между лидирующими индексами и более широким рынком.
Nifty демонстрирует неопределенность из-за формирования свечи «Доджи»
Несмотря на положительный недельный рост на 1,65% и закрытие вблизи отметки 24 000, Nifty 50 проявляет признаки нерешительности. Судип Шах, вице-президент и руководитель отдела технического и деривативного анализа в SBI Securities, отмечает, что на недельном графике Nifty сформировалась свеча «Доджи», сигнализирующая о борьбе между «быками» и «медведями».
В настоящее время индекс сохраняет конструктивный настрой, торгуясь выше своих 20-дневных и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA). Однако ближайшее направление будет зависеть от ключевых уровней:
- Зона поддержки: диапазон 23 850–23 800 является критическим, так как он совпадает с 50-дневной EMA и 50% уровнем коррекции по Фибоначчи. Пробой ниже 23 800 может потянуть индекс к уровню 23 500.
- Зона сопротивления: зона 24 150–24 200 (совпадающая со 100-дневной EMA) выступает в качестве серьезного препятствия. Прорыв выше 24 200 может спровоцировать ралли к уровню 24 500.
Мид-кэпы и малокапы опережают рынок
В то время как основной индекс Nifty, похоже, ищет направление движения, более широкий рынок демонстрирует гораздо большую уверенность. Индексы компаний средней капитализации (Midcap) и малой капитализации (Smallcap) значительно опережают основные индексы, сохраняя сильный «бычий» импульс. Это расхождение указывает на то, что лидерство на рынке может смещаться в сторону более широких сегментов.
ИТ-сектор сталкивается с трудностями
В пятницу индекс Nifty IT пережил настоящую «кровавую баню», упав более чем на 5%. Эта распродажа была в значительной степени спровоцирована слабыми прогнозами выручки от Accenture и осторожными прогнозами мировых расходов на технологии.
С технической точки зрения ИТ-сектор остается слабым: он торгуется ниже своих ключевых краткосрочных и долгосрочных скользящих средних, а индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 40. Индексу необходимо защитить зону поддержки 27 050–27 000; если этот уровень не будет удержан, это может привести к дальнейшему снижению. Сопротивление в настоящее время находится в диапазоне 28 250–28 300.
Bank Nifty сохраняет устойчивость
В отличие от ИТ-сектора, Bank Nifty завершил третью неделю подряд в положительной динамике. Хотя на недельном графике также видна свеча Doji, фундаментальная сила поддерживается тем, что все входящие в индекс акции торгуются выше своих 20-дневных и 50-дневных EMA.
Трейдерам следует следить за зоной 58 000–58 200. Устойчивое движение выше 58 200 может проложить путь к ралли в сторону 59 000 и 59 600. В случае снижения ключевым уровнем поддержки остается зона 57 000–57 100.
Настроения FII: ожидается покрытие коротких позиций
Данные указывают на то, что недавние рыночные движения обусловлены скорее покрытием коротких позиций, чем открытием новых агрессивных длинных позиций. Соотношение длинных и коротких позиций FII улучшилось с 7,58% до 12,95% за последнее время, в то время как чистые короткие позиции по индексным фьючерсам сократились, что указывает на постепенное закрытие иностранными инвесторами своих медвежьих ставок.
Основные выводы
- Дивергенция рынка: В то время как Nifty демонстрирует неопределенность с помощью свечи Doji, акции компаний средней и малой капитализации продолжают демонстрировать сильный бычий импульс.
- Критические уровни Nifty: Поддержка зафиксирована на уровне 23 800, в то время как для запуска нового ралли к 24 500 необходимо решительное движение выше 24 200.
- Секторальный разрыв: Банковский сектор демонстрирует устойчивую силу, в то время как ИТ-сектор остается под давлением из-за слабых глобальных сигналов и плохих технических индикаторов.