תחזית שוק: מניות Midcap מראות חוזק על רקע חוסר הוודאות של ה-Nifty

שוקי המניות ההודיים חוו היפוך חריף ביום שישי, כאשר מדד ה-Sensex צנח ב-607 נקודות ונסגר ברמה של 76,802.90, מה שקטע רצף של חמישה ימי עליות. בעוד שמכירות כבדות במגזר ה-IT ואותות גלובליים חלשים הפעילו לחץ על המדדים המרכזיים, מתחילה להיווצר סטייה בין המדדים המובילים לבין השוק הרחב יותר.

ה-Nifty מתמודד עם חוסר ודאות עקב היווצרות נר Doji

למרות עלייה שבועית חיובית של 1.65% וסגירה קרוב לרמת ה-24,000, מדד ה-Nifty 50 מראה סימני היסוס. סודפ שאה (Sudeep Shah), סגן נשיא וראש מחלקת מחקר טכני ונגזרים ב-SBI Securities, מציין כי ה-Nifty יצר נר "Doji" בגרף השבועי, מה שמרמז על מאבק כוחות בין השוורים לדוביים.

המדד שומר כרגע על מגמה חיובית, כשהוא נסחר מעל הממוצעים הנעים האקספוננציאליים (EMA) ל-20 ו-50 יום. עם זאת, הכיוון המיידי תלוי ברמות המפתח:

• אזור תמיכה: טווח ה-23,850–23,800 הוא קריטי, ומתלכד עם ה-EMA ל-50 יום ורמת נסיגת פיבונאצ'י של 50%. שבירה מתחת ל-23,800 עלולה לגרור את המדד לעבר 23,500.
• אזור התנגדות: אזור ה-24,150–24,200 (המתלכד עם ה-EMA ל-100 יום) משמש כמכשול מרכזי. פריצה מעל 24,200 עשויה לעורר ראלי לעבר 24,500.

מניות Midcap ו-Smallcap מציגות ביצועי יתר

בעוד שמדד ה-Nifty המרכזי נראה כמי שמחפש כיוון, השוק הרחב מראה ביטחון גבוה בהרבה. הן מדד ה-Midcap והן מדד ה-Smallcap מציגים ביצועי יתר משמעותיים לעומת המדדים המובילים, ושומרים על מומנטום שורי חזק. סטייה זו מרמזת כי ההובלה בשוק עשויה לעבור למגזרי השוק הרחבים יותר.

מגזר ה-IT מתמודד עם רוחות נגדיות

מדד ה-Nifty IT חווה "טבח" (bloodbath) מסיבי ביום שישי, עם צניחה של למעלה מ-5%. המכירה המסיבית נגרמה במידה רבה בשל תחזיות הכנסות חלשות מבית Accenture וגישה זהירה לגבי תחזיות ההוצאות הטכנולוגיות הגלובליות.

מבחינה טכנית, מגזר ה-IT נותר חלש, כשהוא נסחר מתחת לממוצעים הנעים המרכזיים שלו לטווח קצר וארוך, כאשר ה-RSI יורד מתחת ל-40. המדד צריך להגן על אזור התמיכה 27,050–27,000; אי-היכולת להחזיק ברמה זו עלולה להוביל לתנועה נוספת כלפי מטה. ההתנגדות ממוקמת כעת בטווח של 28,250–28,300.

Bank Nifty נותר עמיד

בניגוד למגזר ה-IT, ה-Bank Nifty השלים שבוע שלישי ברציפות של מומנטום חיובי. למרות שהגרף השבועי מראה גם נר Doji, החוזק הבסיסי נתמך על ידי כל המניות המרכיבות אותו, שנסחרות מעל ה-EMAs ל-20 ו-50 יום שלהן.

סוחרים צריכים לעקוב אחר אזור ה-58,000–58,200. תנועה מתמשכת מעל 58,200 עשויה לסלול את הדרך לעלייה לעבר 59,000 ו-59,600. כלפי מטה, אזור ה-57,000–57,100 נותר רמת התמיכה המרכזית.

סנטימנט FII: Short Covering באופק

הנתונים מצביעים על כך שתנועות השוק האחרונות מונעות יותר מסגירת פוזיציות שורט (short covering) מאשר מפתיחת פוזיציות לונג (long) אגרסיביות חדשות. יחס ה-long-short של ה-FII השתפר מ-7.58% ל-12.95% בתקופות האחרונות, בעוד שפוזיציות ה-net short בחוזים עתידיים על המדד ירדו, מה שמעיד על כך שמשקיעים זרים סוגרים בהדרגה את ההימורים הדוביים (bearish) שלהם.

נקודות מרכזיות

• סטייה בשוק (Market Divergence): בעוד ה-Nifty מראה חוסר החלטה באמצעות נר Doji, מניות ה-Midcaps וה-Smallcaps ממשיכות להפגין מומנטום שורי (bullish) חזק.
• רמות Nifty קריטיות: רמת התמיכה נקבעת ב-23,800, בעוד שנדרשת תנועה נחרצת מעל 24,200 כדי להניע עלייה חדשה לעבר 24,500.
• פיצול מגזרי: מגזר הבנקאות מראה חוזק מתמשך, בעוד שמגזר ה-IT נותר תחת לחץ בשל סימנים גלובליים חלשים ומחוונים טכניים גרועים.