תחזית Nifty: מניות Mid-cap מראות חוזק בצל חוסר הוודאות בשוק

שוקי המניות ההודיים חוו היפוך חד ביום שישי, כאשר מדד ה-Sensex צנח ב-607 נקודות ומדד ה-Nifty 50 ירד ב-155 נקודות, מה שקטע רצף של חמישה ימי עליות. בעוד שמכירות כבדות במניות ה-IT ואותות גלובליים חלשים הפעילו לחץ על המדדים המרכזיים, אינדיקטורים טכניים מצביעים על סטייה (divergence) בין הקיפאון במניות ה-large-cap לבין המומנטום במניות ה-mid-cap.

Nifty וסנטימנט השוק: מאבק כוחות

למרות התנודתיות האחרונה, ה-Nifty הצליח לסיים את השבוע סביב רמת ה-24,000, עם עלייה שבועית של 1.65%. עם זאת, אנליסטים בשוק, בהם סודפ שאה (Sudeep Shah) מ-SBI Securities, מציינים כי היווצרות של "נר Doji" בגרף השבועי מעידה על חוסר החלטה משמעותי בקרב הסוחרים.

בעוד המדד המוביל מחפש כיוון ברור, השוק הרחב מספר סיפור אחר. מדדי ה-Midcap וה-Smallcap מראים ביטחון גבוה בהרבה, מציגים ביצועי יתר משמעותיים לעומת המדדים המרכזיים ושומרים על מומנטום שורי (bullish) חזק. כדי שה-Nifty יחזור למסלול שורי, עליו לפרוץ את אזור ההתנגדות המיידי של 24,150–24,200. בצד השלילי, אזור ה-23,800–23,850 משמש כרמת תמיכה קריטית; פריצה מתחת לרמה זו עלולה להוביל לירידה של המדד לכיוון ה-23,500.

מגזר ה-IT תחת לחץ

מדד ה-Nifty IT חווה "טביחת דם" משמעותית ביום שישי, עם צניחה של למעלה מ-5%. המכירה המסיבית נבעה במידה רבה מתחזיות הכנסות זהירות של Accenture וחששות בנוגע להוצאות טכנולוגיות גלובליות.

מבחינה טכנית, מגזר ה-IT נותר במבנה חלש. המדד נסחר מתחת לממוצעים הנעים (moving averages) המרכזיים שלו לטווח קצר וטווח ארוך, ומדד ה-RSI ירד מתחת ל-40, מה שמאותת על מומנטום דובי (bearish). על המשקיעים לעקוב מקרוב אחר אזור ה-27,000–27,050; אם המדד ישמור על רמות מתחת לכך, חולשה נוספת היא בלתי נמנעת. ההתנגדות המיידית נותרה בטווח שבין 28,250 ל-28,300.

Bank Nifty: המדד המוביל בביצועים

בניגוד למגזר ה-IT, מדד ה-Bank Nifty הפגין חוסן יוצא דופן, וסיים את השבוע בתוצאה חיובית בשבוע השלישי ברציפות. מדד הבנקאות נסחר בנוחות מעל הממוצעים הנעים שלו, הן לטווח קצר והן לטווח ארוך.

The technical setup for banks remains robust, with the MACD showing positive momentum and the daily RSI staying in bullish territory. A sustained move above the 58,200 hurdle could trigger a rally toward the 59,000 and 59,600 levels. Conversely, the 57,000–57,100 zone serves as a vital support level for traders.

FII Activity: Short Covering vs. Fresh Buying

Data regarding Foreign Institutional Investor (FII) activity suggests that the recent market movement is largely driven by "short covering" rather than aggressive fresh long positions. The FII long-short ratio has improved significantly—from 7.58% in early June to 12.95% by mid-June—while net short index futures positions have declined from 2,77,614 to 2,26,423 contracts. This indicates that bears are closing their positions, providing a temporary cushion to the indices.

Key Takeaways

• Market Divergence: While Nifty faces indecision (Doji candle), Midcap and Smallcap indices continue to show strong bullish momentum and outperformance.
• Sectoral Outlook: The IT sector remains under pressure due to weak global cues, while Bank Nifty shows strong technical strength with potential upside toward 59,000.
• Critical Levels: For Nifty, the 24,200 level is the key resistance to watch, while 23,800 serves as the primary support zone.