Прогноз Nifty: Середня капіталізація демонструє стійкість на тлі ринкової невизначеності

Індійські ринки акцій у п'ятницю зіткнулися з різким розворотом: індекс Sensex впав на 607 пунктів, а Nifty 50 знизився на 155 пунктів, перервавши серію зростань, що тривала п'ять сесій. Хоча масовий продаж акцій IT-сектору та слабкі глобальні сигнали тиснули на основні індекси, технічні індикатори вказують на розбіжність між стагнацією компаній великої капіталізації та імпульсом середньої капіталізації.

Nifty та ринкові настрої: перетягування канату

Попри нещодавню волатильність, Nifty вдалося завершити тиждень поблизу позначки 24 000, зафіксувавши тижневе зростання на 1,65%. Однак ринкові аналітики, зокрема Судіп Шах із SBI Securities, зазначають, що формування «свічки Доджі» на тижневому графіку свідчить про значну невпевненість серед трейдерів.

У той час як провідний індекс шукає чіткого напрямку, ширший ринок демонструє іншу картину. Індекси середньої та малої капіталізації виявляють набагато більшу впевненість, значно випереджаючи бенчмарки та зберігаючи сильний бичачий імпульс. Щоб Nifty повернув свої бичачі позиції, він має подолати зону найближчого опору на рівні 24 150–24 200. З боку зниження зона 23 800–23 850 виступає критичним рівнем підтримки; прорив нижче цього рівня може призвести до падіння індексу до 23 500.

IT-сектор під тиском

Індекс Nifty IT у п'ятницю пережив справжню «криваву баню», впавши більш ніж на 5%. Цей розпродаж був значною мірою спровокований обережними прогнозами щодо доходів від Accenture та занепокоєнням стосовно глобальних витрат на технології.

З технічної точки зору IT-сектор залишається у слабкій позиції. Індекс торгується нижче своїх ключових короткострокових та довгострокових ковзних середніх, а RSI опустився нижче 40, що сигналізує про ведмежий імпульс. Інвесторам варто уважно стежити за зоною 27 000–27 050; якщо індекс закріпиться нижче цього рівня, подальше ослаблення буде неминучим. Найближчий опір залишається в межах 28 250–28 300.

Bank Nifty: лідер зростання

На відміну від IT-сектору, Bank Nifty продемонстрував надзвичайну стійкість, завершивши тиждень на позитивній ноті протягом третього тижня поспіль. Банківський бенчмарк торгується комфортно вище як своїх короткострокових, так і довгострокових ковзних середніх.

Технічна картина для банківського сектору залишається стійкою: MACD демонструє позитивну динаміку, а денний RSI перебуває в бичачій зоні. Стійкий рух вище рівня 58 200 може спровокувати ралі до рівнів 59 000 та 59 600. Навпаки, зона 57 000–57 100 слугує критично важливим рівнем підтримки для трейдерів.

Активність FII: покриття коротких позицій проти нових покупок

Дані щодо активності іноземних інституційних інвесторів (FII) свідчать про те, що нещодавній рух ринку значною мірою зумовлений «покриттям коротких позицій» (short covering), а не агресивним відкриттям нових довгих позицій. Співвідношення довгих і коротких позицій FII значно покращилося — з 7,58% на початку червня до 12,95% до середини червня, — тоді як чисті короткі позиції за індексними ф'ючерсами скоротилися з 277 614 до 226 423 контрактів. Це вказує на те, що «ведмеді» закривають свої позиції, створюючи тимчасову подушку безпеки для індексів.

Ключові висновки

• Ринкова дивергенція: У той час як Nifty перебуває у стані невизначеності (свічка Doji), індекси Midcap та Smallcap продовжують демонструвати сильну бичую динаміку та випереджають ринок.
• Секторальний прогноз: ІТ-сектор залишається під тиском через слабкі глобальні сигнали, тоді як Bank Nifty демонструє сильну технічну стійкість із потенціалом зростання до 59 000.
• Критичні рівні: Для Nifty ключовим рівнем опору, за яким варто стежити, є 24 200, тоді як 23 800 слугує основною зоною підтримки.