નિફ્ટી આઉટલુક: બજારની અનિશ્ચિતતા વચ્ચે મિડકેપ્સમાં મજબૂતી જોવા મળી

શુક્રવારે ભારતીય ઇક્વિટી બજારોમાં મોટો ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો, જેમાં સેન્સેક્સ 607 પોઈન્ટ તૂટ્યો અને નિફ્ટી 50 માં 155 પોઈન્ટનો ઘટાડો થયો, જેના કારણે સતત પાંચ સત્રની વધારાની શ્રેણી તૂટી ગઈ છે. IT શેરોમાં ભારે વેચવાલી અને નબળા વૈશ્વિક સંકેતોને કારણે બેન્ચમાર્ક પર દબાણ આવ્યું હોવા છતાં, ટેકનિકલ સૂચકાંકો લાર્જ-કેપ સ્થિરતા અને મિડ-કેપ મોમેન્ટમ વચ્ચે તફાવત સૂચવે છે.

નિફ્ટી અને બજારની સેન્ટિમેન્ટ: ખેંચતાણની સ્થિતિ

તાજેતરની અસ્થિરતા છતાં, નિફ્ટી અઠવાડિયાના અંતે 24,000 ની આસપાસ બંધ થવામાં સફળ રહ્યો હતો, જે 1.65% નો સાપ્તાહિક વધારો દર્શાવે છે. જોકે, SBI સિક્યોરિટીઝના સુદીપ શાહ સહિતના બજાર વિશ્લેષકો નોંધે છે કે સાપ્તાહિક ચાર્ટ પર "Doji candle" ની રચના ટ્રેડર્સ વચ્ચે નોંધપાત્ર અનિશ્ચિતતા દર્શાવે છે.

જ્યારે ફ્રન્ટલાઇન ઇન્ડેક્સ સ્પષ્ટ દિશાની શોધ કરી રહ્યો છે, ત્યારે વ્યાપક બજાર કંઈક અલગ જ વાર્તા કહે છે. મિડકેપ અને સ્મોલકેપ ઇન્ડેક્સ વધુ મજબૂત વિશ્વાસ દર્શાવી રહ્યા છે, જે બેન્ચમાર્ક કરતા નોંધપાત્ર રીતે સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યા છે અને મજબૂત બુલિશ મોમેન્ટમ જાળવી રહ્યા છે. નિફ્ટીએ તેની બુલિશ સ્થિતિ પાછી મેળવવા માટે 24,150–24,200 ના તાત્કાલિક રેઝિસ્ટન્સ ઝોનને તોડવો પડશે. નીચેના સ્તરે, 23,800–23,850 નો ઝોન નિર્ણાયક સપોર્ટ લેવલ તરીકે કામ કરે છે; જો આ સ્તરથી નીચે જાય તો ઇન્ડેક્સ 23,500 તરફ સરકી શકે છે.

IT સેક્ટર દબાણ હેઠળ

શુક્રવારે Nifty IT ઇન્ડેક્સમાં મોટો "bloodbath" જોવા મળ્યો હતો, જેમાં 5% થી વધુનો ઘટાડો થયો હતો. આ વેચવાલી મુખ્યત્વે Accenture તરફથી સાવચેતીભર્યા રેવન્યુ ગાઈડન્સ અને વૈશ્વિક ટેકનોલોજી ખર્ચ અંગેની ચિંતાઓને કારણે થઈ હતી.

ટેકનિકલી, IT સેક્ટર નબળા સેટઅપમાં છે. ઇન્ડેક્સ તેના મુખ્ય ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના મૂવિંગ એવરેજથી નીચે ટ્રેડ કરી રહ્યો છે, અને RSI 40 થી નીચે આવી ગયો છે, જે બેરિશ મોમેન્ટમનો સંકેત આપે છે. રોકાણકારોએ 27,000–27,050 ના ઝોનને નજીકથી જોવો જોઈએ; જો ઇન્ડેક્સ આ સ્તરથી નીચે ટકી રહેશે, તો વધુ નબળાઈ અનિવાર્ય છે. તાત્કાલિક રેઝિસ્ટન્સ 28,250 અને 28,300 ની વચ્ચે છે.

Bank Nifty: શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરનાર

IT સેક્ટરથી વિપરીત, Bank Nifty એ નોંધપાત્ર સ્થિતિસ્થાપકતા દર્શાવી છે, જે સતત ત્રીજા અઠવાડિયે સકારાત્મક રીતે સમાપ્ત થયું છે. બેન્કિંગ બેન્ચમાર્ક તેના ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના બંને મૂવિંગ એવરેજથી આરામદાયક રીતે ઉપર ટ્રેડ કરી રહ્યો છે.

બેંકો માટે ટેકનિકલ સેટઅપ મજબૂત છે, જેમાં MACD સકારાત્મક વેગ બતાવી રહ્યું છે અને દૈનિક RSI બુલિશ ટેરિટરીમાં છે. 58,200 ના અવરોધની ઉપર સતત વધારો 59,000 અને 59,600 ના સ્તર તરફ રેલી લાવી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, 57,000–57,100 નો ઝોન ટ્રેડર્સ માટે મહત્વપૂર્ણ સપોર્ટ લેવલ તરીકે કામ કરે છે.

FII પ્રવૃત્તિ: શોર્ટ કવરિંગ વિરુદ્ધ નવી ખરીદી

ફોરેન ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ઇન્વેસ્ટર (FII) પ્રવૃત્તિ અંગેના ડેટા સૂચવે છે કે તાજેતરની બજારની હિલચાલ મોટાભાગે આક્રમક નવી લોંગ પોઝિશનને બદલે "શોર્ટ કવરિંગ" દ્વારા સંચાલિત છે. FII લોંગ-શોર્ટ રેશિયોમાં નોંધપાત્ર સુધારો થયો છે—જૂન મહિનાની શરૂઆતમાં 7.58% થી વધીને જૂન મધ્ય સુધીમાં 12.95% થયો છે—જ્યારે નેટ શોર્ટ ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ પોઝિશન 2,77,614 થી ઘટીને 2,26,423 કોન્ટ્રાક્ટ્સ થઈ ગઈ છે. આ સૂચવે છે કે બિયર્સ (bears) તેમની પોઝિશન બંધ કરી રહ્યા છે, જે ઇન્ડેક્સને કામચલાઉ ટેકો પૂરો પાડે છે.

મુખ્ય મુદ્દાઓ

• માર્કેટ ડાયવર્જન્સ: જ્યારે Nifty અનિશ્ચિતતા (Doji candle) નો સામનો કરી રહ્યું છે, ત્યારે Midcap અને Smallcap ઇન્ડેક્સ મજબૂત બુલિશ મોમેન્ટમ અને શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન ચાલુ રાખે છે.
• સેક્ટરલ આઉટલુક: નબળા વૈશ્વિક સંકેતોને કારણે IT સેક્ટર દબાણ હેઠળ છે, જ્યારે Bank Nifty 59,000 તરફ સંભવિત વધારા સાથે મજબૂત ટેકનિકલ તાકાત દર્શાવે છે.
• મહત્વપૂર્ણ સ્તરો: Nifty માટે, 24,200 નું સ્તર મુખ્ય અવરોધ (resistance) છે, જ્યારે 23,800 પ્રાથમિક સપોર્ટ ઝોન તરીકે કામ કરે છે.