Огляд ринку: середні капіталізації випереджають ринок на тлі нерішучості Nifty та волатильності IT-сектору

На індійських ринках акцій нещодавно відбувся різкий розворот: індекс Sensex впав на 607 пунктів, а Nifty 50 знизився на 155 пунктів, перервавши серію зростань, що тривала п'ять сесій. У той час як індекси великої капіталізації стикаються з труднощами через масовий продаж акцій IT-компаній та слабкі глобальні сигнали, спостерігається значне розходження, оскільки індекси середньої та малої капіталізації зберігають сильний бичачий імпульс.

Nifty 50: пошук напрямку руху

Попри розпродаж у п'ятницю, Nifty 50 вдалося завершити тиждень поблизу позначки 24 000, зафіксувавши тижневе зростання на 1,65%. Проте технічний аналіз вказує на період невизначеності. Судіп Шах, віцепрезидент і голова відділу технічних досліджень та деривативів у SBI Securities, зазначає, що на тижневому графіку Nifty сформував «свічку Доджі» (Doji candle), що відображає нерішучість між биками та ведмедями.

Ближча підтримка для Nifty визначена в зоні 23 850–23 800, що збігається з 50-денною EMA та рівнем відкату Фібоначчі 50%. З боку зростання критичним бар'єром є зона 24 150–24 200. Стійкий прорив вище 24 200 може відкрити шлях до ралі в напрямку 24 500.

IT-сектор під тиском

Індекс Nifty IT у п'ятницю пережив справжню «криваву баню», впавши більш ніж на 5%. Цей спад був значною мірою спричинений обережними глобальними коментарями та слабшими прогнозами щодо доходів від Accenture стосовно витрат на технології.

З технічної точки зору IT-сектор залишається в слабкій позиції, торгуючись нижче ключових короткострокових і довгострокових ковзних середніх. Індекс відносної сили (RSI) опустився нижче 40, що вказує на ведмежий імпульс, тоді як індикатор ADX демонструє зростання домінування продавців. Трейдерам варто стежити за зоною 27 050–27 000 як за критичною підтримкою; прорив нижче цього рівня може призвести до подальшого падіння.

Bank Nifty демонструє стійкість

На відміну від IT-сектору, банківський бенчмарк став лідером зростання, завершивши тиждень на позитивній ноті вже третій тиждень поспіль. Усі акції, що входять до складу Bank Nifty, наразі торгуються вище своїх рівнів 20-денної та 50-денної EMA, що підтверджує силу сектору.

Хоча свічка Доджі вказує на певну невизначеність, індикатори моментуму, такі як MACD, залишаються позитивними. Для трейдерів зоною найближчого опору є діапазон 58 000–58 200. Прорив рівня 58 200 може спровокувати ралі до 59 000 і, потенційно, до 59 600. З боку зниження підтримка очікується в межах 57 000–57 100.

Активність FII: Покриття коротких позицій проти нових довгих позицій

Дані щодо іноземних інституційних інвесторів (FII) свідчать про те, що нещодавній рух ринку зумовлений радше покриттям коротких позицій, ніж агресивним відкриттям нових довгих позицій. Співвідношення довгих і коротких позицій FII значно покращилося: чисті короткі позиції за ф'ючерсами на індекс скоротилися з 277 614 контрактів до 226 423 контрактів. Це вказує на те, що іноземні інвестори поступово закривають свої ведмежі ставки, а не ініціюють масштабний новий бичачий тренд.

Основні висновки

• Дивергенція ринку: У той час як Nifty 50 перебуває у стані невизначеності (свічка Доджі), індекси компаній середньої та малої капіталізації демонструють набагато сильніші бичачі настрої та кращу динаміку.
• Слабкість IT-сектору: Індекс IT залишається технічно слабким з RSI нижче 40; критичним рівнем підтримки є 27 000–27 050.
• Сила банківського сектору: Bank Nifty зберігає конструктивний тренд із потенційною ціллю зростання на рівні 59 000 у разі подолання опору 58 200.