แนวโน้มตลาด: หุ้นขนาดกลางทำผลงานโดดเด่น ท่ามกลางความไม่ชัดเจนของ Nifty และความผันผวนของกลุ่ม IT

ตลาดหุ้นอินเดียเพิ่งเผชิญกับการกลับตัวอย่างรุนแรง โดยดัชนี Sensex ร่วงลง 607 จุด และ Nifty 50 ลดลง 155 จุด ซึ่งเป็นการหยุดสถิติการปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 5 วัน ในขณะที่ดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ (large-cap) กำลังเผชิญกับแรงต้านจากการเทขายหุ้นกลุ่ม IT อย่างหนักและสัญญาณลบจากตลาดโลก แต่กลับเริ่มเห็นความแตกต่างที่ชัดเจน เนื่องจากดัชนีหุ้นขนาดกลาง (midcap) และขนาดเล็ก (smallcap) ยังคงรักษาแรงส่งขาขึ้น (bullish momentum) ที่แข็งแกร่งไว้ได้

Nifty 50: กำลังค้นหาทิศทางที่ชัดเจน

แม้จะมีการเทขายเมื่อวันศุกร์ แต่ Nifty 50 ยังสามารถปิดสัปดาห์ได้ใกล้ระดับ 24,000 จุด โดยมีกำไรรายสัปดาห์อยู่ที่ 1.65% อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ทางเทคนิคบ่งชี้ถึงช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน โดย Sudeep Shah รองประธานและหัวหน้าฝ่ายวิจัยทางเทคนิคและอนุพันธ์ที่ SBI Securities ระบุว่า Nifty ได้ก่อตัวเป็น "Doji candle" ในกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งสะท้อนถึงความลังเลระหว่างฝั่งซื้อ (bulls) และฝั่งขาย (bears)

แนวรับสำคัญของ Nifty อยู่ที่โซน 23,850–23,800 จุด ซึ่งสอดคล้องกับเส้น EMA 50 วัน และระดับ Fibonacci retracement ที่ 50% สำหรับทางด้านขาขึ้น โซน 24,150–24,200 จุด ทำหน้าที่เป็นด่านสำคัญ หากสามารถทะลุผ่านระดับ 24,200 จุดขึ้นไปได้อย่างต่อเนื่อง ก็อาจเป็นการเปิดทางสู่การปรับตัวขึ้นไปยังระดับ 24,500 จุด

กลุ่ม IT ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ดัชนี Nifty IT เผชิญกับสภาวะ "bloodbath" อย่างหนักเมื่อวันศุกร์ โดยดิ่งลงกว่า 5% การปรับตัวลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากมุมมองที่ระมัดระวังจากทั่วโลก และการคาดการณ์รายได้ที่อ่อนแอลงจาก Accenture เกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยี

ในทางเทคนิค กลุ่ม IT ยังคงอยู่ในสถานะที่อ่อนแอ โดยมีการซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving averages) ทั้งระยะสั้นและระยะยาว ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลดลงต่ำกว่า 40 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงส่งขาลง (bearish momentum) ในขณะที่ตัวบ่งชี้ ADX แสดงให้เห็นว่าฝั่งขายเริ่มมีอิทธิพลมากขึ้น นักเทรดควรจับตาโซน 27,050–27,000 จุด เพื่อดูแนวรับสำคัญ หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การปรับตัวลดลงต่อไป

Bank Nifty แสดงความแข็งแกร่ง

ในทางตรงกันข้ามกับกลุ่ม IT ดัชนีอ้างอิงกลุ่มธนาคารกลับทำผลงานได้อย่างโดดเด่น โดยปิดสัปดาห์ในแดนบวกติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สาม หุ้นที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมดใน Bank Nifty ปัจจุบันมีการซื้อขายอยู่เหนือระดับ EMA 20 วัน และ 50 วัน ซึ่งช่วยตอกย้ำความแข็งแกร่งของกลุ่มนี้

While a Doji candle suggests some indecisiveness, momentum indicators like the MACD remain positive. For traders, the 58,000–58,200 zone is the immediate resistance. Crossing 58,200 could trigger a rally toward 59,000 and potentially 59,600. On the downside, support is expected between 57,000 and 57,100.

FII Activity: Short Covering vs. Fresh Longs

Data regarding Foreign Institutional Investors (FIIs) suggests that the recent market movement is driven more by short covering than by aggressive fresh long positions. The FII long-short ratio improved significantly, with net short index futures positions declining from 2,77,614 contracts to 2,26,423 contracts. This indicates that foreign investors are gradually closing out their bearish bets rather than initiating a massive new bullish trend.

Key Takeaways

• Market Divergence: While the Nifty 50 faces indecision (Doji candle), midcap and smallcap indices are showing much stronger bullish conviction and outperformance.
• IT Sector Weakness: The IT index remains technically weak with an RSI below 40; support is critical at the 27,000–27,050 level.
• Banking Strength: Bank Nifty maintains a constructive trend, with a potential upside target of 59,000 if it clears the 58,200 resistance.