แนวโน้มตลาด: หุ้น Midcap และ Smallcap แสดงความแข็งแกร่งท่ามกลางความไม่ชัดเจนของ Nifty

ตลาดหุ้นอินเดียเผชิญกับการกลับตัวอย่างรุนแรงเมื่อเร็วๆ นี้ โดยหยุดสถิติการปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 5 วัน หลังจากดัชนี Sensex ร่วงลง 607 จุด ปิดที่ 76,802.90 แม้ว่าแรงเทขายอย่างหนักในหุ้นกลุ่ม IT และสัญญาณเชิงลบจากตลาดโลกจะกดดันดัชนีอ้างอิง แต่เริ่มเห็นความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างดัชนีหลักอย่าง Nifty 50 และตลาดในวงกว้าง

Nifty 50: การต่อสู้ระหว่างฝั่งกระทิงและฝั่งหมี

แม้จะมีความผันผวนในวันศุกร์ แต่ Nifty 50 สามารถปิดสัปดาห์ได้ใกล้ระดับ 24,000 จุด โดยมีกำไรรายสัปดาห์อยู่ที่ 1.65% อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคบ่งชี้ถึงช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน การเกิดแท่งเทียน "Doji" ในกราฟรายสัปดาห์แสดงถึงความลังเล โดยที่ทั้งฝั่งผู้ซื้อและผู้ขายยังไม่มีฝ่ายใดที่สามารถครองตลาดได้อย่างชัดเจน

สำหรับนักเทรด แนวรับสำคัญในระยะสั้นอยู่ที่ระหว่าง 23,850 ถึง 23,800 ซึ่งสอดคล้องกับเส้น EMA 50 วัน และระดับ Fibonacci retracement ที่ 50% หากดัชนีหลุดต่ำกว่า 23,800 อาจฉุดดัชนีลงไปสู่ระดับ 23,500 ในทางกลับกัน ในด้านขาขึ้น ดัชนีต้องเผชิญกับแนวต้านสำคัญที่โซน 24,150–24,200 (EMA 100 วัน) หากสามารถทะลุผ่าน 24,200 ไปได้อย่างชัดเจน อาจจุดชนวนการพุ่งขึ้นไปยังระดับ 24,500

ความแตกต่างในตลาดวงกว้าง

ในขณะที่ Nifty 50 กำลังหาทิศทาง ตลาดในวงกว้างกลับแสดงให้เห็นภาพที่แตกต่างออกไป ตามความเห็นของ Sudeep Shah หัวหน้าฝ่ายวิจัยทางเทคนิคและอนุพันธ์ที่ SBI Securities ดัชนี Midcap และ Smallcap กำลังแสดงความเชื่อมั่นที่สูงกว่ามาก กลุ่มเหล่านี้มีผลตอบแทนที่เหนือกว่าดัชนีอ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญและยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้นำตลาดอาจกำลังเปลี่ยนทิศทางไปยังกลุ่มตลาดที่กว้างขึ้นเหล่านี้

กลุ่ม IT ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ดัชนี Nifty IT เผชิญกับสภาวะ "bloodbath" อย่างรุนแรงในวันศุกร์ โดยดิ่งลงกว่า 5% การเทขายครั้งนี้มีสาเหตุหลักมาจากแนวโน้มการเติบโตของรายได้ที่อ่อนแอจาก Accenture และมุมมองการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีทั่วโลกที่ระมัดระวังมากขึ้น

ในทางเทคนิค กลุ่ม IT ยังคงอ่อนแอ โดยมีการซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving averages) ทั้งระยะสั้นและระยะยาวที่สำคัญ และค่า RSI ลดลงต่ำกว่า 40 แนวรับสำคัญของดัชนี IT อยู่ที่โซน 27,050–27,000 หากมีการเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจนำไปสู่การปรับตัวลงต่อ ในขณะที่แนวต้านยังคงแข็งแกร่งในช่วง 28,250–28,300

Bank Nifty: การรักษาแนวโน้มขาขึ้น

In contrast to the IT sector, Bank Nifty continues to demonstrate resilience, ending the week on a positive note for the third consecutive week. The banking index is comfortably trading above its short-term and long-term moving averages, and importantly, all constituent stocks are trading above their 20-day and 50-day EMAs.

The immediate hurdle for Bank Nifty is the 58,000–58,200 zone. Breaking above 58,200 could trigger a sharp rally toward 59,000 and potentially 59,600. On the downside, the 57,000–57,100 zone serves as a key support level.

Key Takeaways

• Market Indecision: The Nifty 50's weekly Doji candle suggests a wait-and-watch approach is needed, with key support at 23,800 and resistance at 24,200.
• Broader Market Strength: While large caps face volatility, Midcap and Smallcap indices are showing much stronger bullish conviction and outperformance.
• Banking vs. IT: Bank Nifty remains structurally strong and is trending higher, whereas the IT sector faces bearish momentum due to weak global guidance.