Prospek Pasaran: Midcap Mengatasi Prestasi di Tengah Ketidaktentuan Nifty dan Volatiliti IT

Pasaran ekuiti India baru-baru ini menyaksikan pembalikan tajam apabila Sensex jatuh 607 mata dan Nifty 50 merosot 155 mata, menamatkan siri kemenangan lima sesi. Walaupun indeks berkapitalisasi besar (large-cap) menghadapi cabaran akibat jualan besar-besaran sektor IT dan petunjuk global yang lemah, satu perbezaan ketara sedang muncul apabila indeks midcap dan smallcap mengekalkan momentum bullish yang kuat.

Nifty 50: Mencari Petunjuk Hala Tuju

Meskipun berlaku jualan besar-besaran pada hari Jumaat, Nifty 50 berjaya menutup minggu berhampiran paras 24,000, mencatatkan kenaikan mingguan sebanyak 1.65%. Walau bagaimanapun, analisis teknikal menunjukkan tempoh ketidaktentuan. Sudeep Shah, Naib Presiden dan Ketua Penyelidikan Teknikal & Derivatif di SBI Securities, menyatakan bahawa Nifty membentuk "lilin Doji" (Doji candle) pada carta mingguan, yang mencerminkan ketidaktentuan antara pembeli (bulls) dan penjual (bears).

Sokongan segera bagi Nifty dikenal pasti dalam zon 23,850–23,800, yang selaras dengan EMA 50 hari dan tahap penarikan balik (retracement) Fibonacci 50%. Dari sudut kenaikan, zon 24,150–24,200 bertindak sebagai halangan kritikal. Penembusan (breakout) yang berterusan di atas 24,200 boleh membuka jalan kepada lonjakan ke arah 24,500.

Sektor IT Di Bawah Tekanan

Indeks Nifty IT mengalami "pembantaian" (bloodbath) yang ketara pada hari Jumaat, menjunam lebih 5%. Penurunan ini sebahagian besarnya dicetuskan oleh ulasan global yang berhati-hati dan panduan hasil yang lebih lemah daripada Accenture mengenai perbelanjaan teknologi.

Dari segi teknikal, sektor IT kekal dalam kedudukan yang lemah, didagangkan di bawah purata bergerak (moving averages) jangka pendek dan jangka panjang yang utama. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah jatuh di bawah 40, menunjukkan momentum bearish, manakala penunjuk ADX menunjukkan penguasaan penjual yang semakin meningkat. Pedagang harus memerhatikan zon 27,050–27,000 untuk sokongan penting; penembusan di bawah paras ini boleh membawa kepada penurunan lanjut.

Bank Nifty Menunjukkan Ketahanan

Berbeza dengan sektor IT, penanda aras perbankan telah menjadi prestasi yang menonjol, menamatkan minggu dengan nota positif untuk minggu ketiga berturut-turut. Semua saham komponen dalam Bank Nifty kini didagangkan di atas tahap EMA 20 hari dan 50 hari, mengukuhkan kekuatan sektor tersebut.

While a Doji candle suggests some indecisiveness, momentum indicators like the MACD remain positive. For traders, the 58,000–58,200 zone is the immediate resistance. Crossing 58,200 could trigger a rally toward 59,000 and potentially 59,600. On the downside, support is expected between 57,000 and 57,100.

FII Activity: Short Covering vs. Fresh Longs

Data regarding Foreign Institutional Investors (FIIs) suggests that the recent market movement is driven more by short covering than by aggressive fresh long positions. The FII long-short ratio improved significantly, with net short index futures positions declining from 2,77,614 contracts to 2,26,423 contracts. This indicates that foreign investors are gradually closing out their bearish bets rather than initiating a massive new bullish trend.

Key Takeaways

  • Market Divergence: While the Nifty 50 faces indecision (Doji candle), midcap and smallcap indices are showing much stronger bullish conviction and outperformance.
  • IT Sector Weakness: The IT index remains technically weak with an RSI below 40; support is critical at the 27,000–27,050 level.
  • Banking Strength: Bank Nifty maintains a constructive trend, with a potential upside target of 59,000 if it clears the 58,200 resistance.