Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Memacu Ekuiti India Selepas Lonjakan Kukuh

Pasaran saham India menyaksikan kebangkitan semula yang ketara pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty melonjak hampir 1% di tengah-tengah petunjuk global yang bertambah baik dan isyarat bank pusat yang dovish. Kenaikan ini menambah kira-kira ₹1.3 lakh crore kepada jumlah permodalan pasaran syarikat-syarikat yang disenaraikan di BSE, melonjakkan nilai agregat kepada ₹476 lakh crore.

Pemacu di Sebalik Momentum Bullish

Lonjakan pasaran baru-baru ini telah dicetuskan oleh beberapa faktor makroekonomi. Isyarat daripada Gabenor RBI, Sanjay Malhotra, bahawa kenaikan kadar faedah selanjutnya mungkin pramatang telah memberikan kelegaan yang amat diperlukan oleh para pelabur. Sentimen ini diperkukuhkan lagi oleh pemulihan dalam ekuiti Korea Selatan dan penurunan mendadak dalam harga minyak mentah, susulan peningkatan trafik maritim di Selat Hormuz.

Selain itu, jangkaan yang semakin meningkat terhadap perjanjian perdagangan India–AS yang bakal menyusul dan penurunan hasil bon—yang disokong oleh aliran masuk modal baharu susulan reformasi dasar pasaran hutang baru-baru ini—telah mewujudkan persekitaran yang subur bagi ekuiti domestik.

Prestasi Sektoral: IT dan Perbankan Mendahului

Saham berkapitalisasi besar mengatasi pasaran secara keseluruhan, dengan sektor IT dan Perbankan bertindak sebagai enjin pertumbuhan utama. Sektor perbankan memperoleh momentum susulan kejelasan yang diberikan oleh skim swap deposit FCNR(B). Sementara itu, saham IT melihat minat belian yang ketara, didorong oleh naratif bahawa vendor India adalah rakan kongsi yang sangat diperlukan untuk penggunaan AI di peringkat perusahaan global.

Dari segi aktiviti pasaran, HDFC Bank (₹2,736 crore) dan ICICI Bank (₹2,252 crore) menerajui pusingan modal di NSE. Dari sudut volum, Vodafone Idea muncul sebagai saham paling aktif, dengan 43.71 crore saham didagangkan.

Prospek Teknikal dan Tahap Utama untuk Nifty 50

Susulan penurunan lebih 1% dalam sesi sebelumnya, Nifty 50 berjaya membentuk lilin bullish yang besar, ditutup pada 24,022. Penganalisis teknikal memerhatikan bahawa indeks tersebut telah merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50 harinya, dan Relative Strength Index (RSI) telah meningkat, menunjukkan momentum baharu.

Bagi pedagang yang melihat ke hadapan, SBI Securities telah mengenal pasti tahap kritikal berikut:

  • Rintangan Segera: Zon 24,140–24,170 (bertepatan dengan EMA 100 hari). Penembusan di sini boleh menyaksikan Nifty menyasarkan 24,300 dan akhirnya 24,450.
  • Sokongan Segera: Zon 23,900–23,870 akan menjadi sangat penting untuk mengekalkan trend bullish semasa.

Keluasan Pasaran dan Volatiliti

Meter sentimen kini memihak kepada pembeli (bulls). Daripada 3,396 saham yang didagangkan di NSE pada hari Rabu, 1,735 saham meningkat, manakala 1,566 saham menurun. Keluasan positif ini, ditambah dengan penurunan 4% dalam India VIX (yang jatuh kepada 13.34), menunjukkan tempoh volatiliti yang semakin stabil dan peningkatan keyakinan pelabur.

Ringkasan Utama

  • Lonjakan Pasaran: Sensex meningkat hampir 800 mata untuk ditutup pada 76,991, menambah ₹1.3 lakh crore kepada jumlah permodalan pasaran BSE.
  • Pemacu Makro: Isyarat dovish RBI, penurunan harga minyak mentah, dan petunjuk global Asia yang bertambah baik telah mengubah sentimen pasaran daripada berhati-hati kepada bullish.
  • Pemulihan Teknikal: Nifty 50 merampas semula EMA 50 harinya, dengan rintangan utama terletak pada tahap 24,140–24,170.