Roepie daalt met 30 paise naar 94,63 te midden van volatiliteit in het Midden-Oosten en een sterke dollar

De Indiase roepie kreeg maandag te maken met aanzienlijke neerwaartse druk en verloor 30 paise, waardoor de koers tegenover de Amerikaanse dollar op 94,63 eindigde. Deze daling werd voornamelijk veroorzaakt door de versterking van de Amerikaanse munteenheid en de toenemende geopolitieke onzekerheden in het Midden-Oosten.

Geopolitieke spanningen en sterke dollar drijven volatiliteit aan

De binnenlandse valuta kende een volatiele handelsessie, waarbij de koers schommelde tussen een intraday-dieptepunt van 94,24 en een hoogtepunt van 94,76. De belangrijkste katalysator voor deze zwakte was de kracht van de Amerikaanse dollar, waarbij de Dollar Index met 0,03% steeg naar 100,88. Deze stijging werd gevoed door het hawkish standpunt van de Amerikaanse Federal Reserve en de aanhoudende diplomatieke wrijving met betrekking tot de relatie tussen de VS en Iran.

Marktsparticipanten houden de ontwikkelingen in het Midden-Oosten nauwlettend in de gaten. Hoewel recente discussies in Zwitserland wezen op een diplomatiek proces van 60 dagen om tot een permanente regeling te komen, blijven de spanningen hoog. Er ontstonden zorgen nadat Iran de sluiting van de Straat van Hormuz, een cruciale energietransportroute, herhaalde, ondanks Amerikaanse garanties dat het scheepvaartverkeer ononderbroken blijft.

Vraag van importeurs en FII-uitstroom compenseren positieve factoren

Ondanks een daling van 1,75% in de prijzen van Brent-ruwe olie naar $ 79,16 per vat — wat normaal gesproken een buffer biedt voor de roepie — bleef de valuta onder druk staan. Dilip Parmar, onderzoeksanalist bij HDFC Securities, merkte op dat de lagere olieprijzen en het positieve risicosentiment werden overschaduwd door agressief koopgedrag door handelaren en een toegenomen vraag vanuit importeurs.

Bovendien slaagde de binnenlandse aandelenmarkt er niet in om de roepie een aanzienlijke impuls te geven. Hoewel de Sensex met 291,17 punten steeg naar een slotkoers van 77.094,07 en de Nifty met 89,80 punten won om op 24.102,90 te eindigen, bleven buitenlandse institutionele beleggers (FII's) netto-verkopers. Beursgegevens lieten zien dat FII's tijdens de sessie aandelen ter waarde van ₹ 635,91 crore verkochten, wat bijdroeg aan het neerwaartse momentum van de valuta.

Macro-economische tegenwind en RBI-interventie

Op macro-economisch vlak wezen recente overheidsgegevens op een vertraging in de acht kerninfrastructuursectoren van India. De groei in deze sectoren bereikte in mei een dieptepunt van 0,5% in zeven maanden, een daling ten opzichte van 1,8% in april, grotendeels door een zwakkere productie van steenkool, ruwe olie en raffinageproducten.

De Reserve Bank of India (RBI) heeft de forex-volatiliteit actief beheerd. Volgens het maandelijkse bulletin van de RBI verkocht de centrale bank in april netto $ 8,944 miljard op de spotmarkt voor vreemde valuta, na een netto verkoop van $ 9,758 miljard in maart. Hoewel de roepie onder druk heeft gestaan door geopolitieke spanningen en kapitaaluitstroom uit portefeuilles, is de munt in het huidige boekjaar tot 19 juni desondanks met 0,2% in waarde gestegen ten opzichte van de dollar.

Belangrijkste punten

• Valutaprestatie: De roepie sloot op 94,63, een daling van 30 paise, beïnvloed door een sterke Amerikaanse dollar en de vraag van importeurs.
• Geopolitieke impact: Onzekerheid rond het diplomatieke proces tussen de VS en Iran en de status van de Straat van Hormuz blijft een druk uitoefenen op het marktsentiment.
• Marktuitzicht: Analisten verwachten dat de USD-INR-spotkoers steun zal vinden rond het niveau van 94,10, met onmiddellijke weerstand rond de 95,30.