Akcje sektora obronnego gwałtownie rosną: Paras Defence i BEL przewodzą potężnemu wzrostowi o 24%

Indyjski sektor obronny przeżywa potężne odrodzenie, a akcje w całej branży odnotowały gwałtowne wzrosty w ciągu ostatnich dwóch sesji handlowych. Napędzany rekordowymi wynikami rodzimej produkcji oraz silnym dążeniem do samowystarczalności, indeks Nifty India Defence wzrósł o około 5%, osiągając poziom 9 568.

Eksplozywne wzrosty akcji spółek obronnych

Hossa rynkowa charakteryzowała się znaczącymi, dwucyfrowymi skokami u kilku kluczowych graczy. Paras Defence okazało się liderem wzrostów, a jego akcje wzrosły o 24% w zaledwie dwie sesje, osiągając nowy 52-tygodniowy szczyt na poziomie 1 348,40 Rs na NSE. Innymi godnymi uwagi podmiotami są Astra Microwave Products i Mtar Tech, których kursy wzrosły o blisko 11% w ciągu tego dwudniowego okresu.

Spółki o średniej i dużej kapitalizacji również wykazały silne momentum. Garden Reach Shipbuilders & Engineers (GRSE) oraz Data Patterns (India) odnotowały wzrosty rzędu 7-8%, podczas gdy giganci tacy jak Bharat Electronics (BEL), Cochin Shipyard, Hindustan Aeronautics (HAL) i Mazagon Dock Shipbuilders zyskali od 4% do 6%. Szerszy sektor, w tym Zen Tech i Solar Industries India, również uczestniczył w optymistycznym trendzie wzrostowym.

Rekordowa produkcja i wzrost udziału sektora prywatnego

Głównym katalizatorem tego optymizmu inwestorów jest najnowszy raport Ministerstwa Obrony dotyczący rodzimej produkcji. W roku fiskalnym 26 (FY26) krajowa produkcja obronna Indii wzrosła do rekordowego poziomu 1,78 lakh crore Rs, co stanowi wzrost o 15,6% w porównaniu do 1,54 lakh crore Rs odnotowanych w poprzednim roku finansowym. Aby zobrazować tę skalę, liczba ta oznacza oszałamiający wzrost o 110% w porównaniu do 84 643 crore Rs zarejestrowanych w FY21.

Kluczową zmianę podkreśloną przez Ministerstwo stanowi rosnąca rola sektora prywatnego. Choć przedsiębiorstwa państwowe (PSU) odpowiadają wciąż za około 76% całkowitej produkcji, wkład sektora prywatnego wzrósł do 24%, osiągając rekordowe 42 000 crore Rs w FY26, w porównaniu do 22% w FY25. Ten wzrost bezpośrednio napędza dynamikę eksportu Indii, która osiągnęła poziom 38 424 crore Rs w FY 2025-26.

Strukturalne wsparcie i potencjał globalnego zaopatrzenia

Poza liczbami dotyczącymi produkcji krajowej, analitycy wskazują na strukturalne, długoterminowe czynniki napędowe. Inicjatywa rządu „Aatmanirbhar Bharat” zmodernizowała siły zbrojne w domenach lądowych, morskich, powietrznych, cybernetycznych oraz kosmicznych.

Eksperci rynkowi, w tym Dinshaw Irani z Helios Capital India, sugerują, że Indie pozycjonują się jako kluczowe globalne centrum zaopatrzenia. W obliczu zmian geopolitycznych — takich jak skutki wojny na Ukrainie — które skłaniają kraje NATO do zwiększenia wydatków na zbrojenia, niskokosztowa baza produkcyjna Indii czyni je atrakcyjnym partnerem. Połączenie zwiększonych wydatków krajowych na utrzymanie nowoczesności technologicznej sił zbrojnych oraz globalnego popytu na zdywersyfikowane łańcuchy dostaw zapewnia sektorowi silny impuls do wzrostu.

Kluczowe wnioski

• Rekordowy wzrost: Rodzima produkcja obronna Indii osiągnęła poziom 1,78 lakh crore rupii w roku fiskalnym 2026, co stanowi wzrost o 110% w porównaniu z rokiem fiskalnym 2021.
• Wzmocnienie sektora prywatnego: Firmy prywatne odpowiadają obecnie za 24% (42 000 crore rupii) całkowitej produkcji obronnej, w porównaniu do 22% w ubiegłym roku.
• Lepsze wyniki rynkowe: Paras Defence poprowadziło rajd z 24-procentowym wzrostem w ciągu dwóch dni, co przyczyniło się do 5-procentowego wzrostu indeksu Nifty India Defence.