Sensex i Nifty kontynuują wzrosty po raz czwarty z rzędu w miarę ożywienia na rynkach

Indyjskie rynki akcji wykazały silny trend wzrostowy w środę; indeks Sensex wzrósł o ponad 250 punktów, a Nifty 50 odzyskał kluczowy poziom 24 000 punktów. Ralli następuje po 4-procentowym wzroście w ciągu ostatnich trzech sesji, napędzanym optymizmem geopolitycznym oraz znacznym spadkiem światowych cen ropy naftowej.

Globalne czynniki: Porozumienie Iran-USA i spadające ceny ropy

Głównym motorem niedawnego wzrostu na rynku są wyłaniające się ramy porozumienia pokojowego między Iranem a USA. Szczegóły tymczasowego porozumienia sugerują, że Teheran może zostać pozbawiony możliwości dążenia do posiadania broni nuklearnej, podczas gdy urzędnicy USA wskazali, że po podpisaniu umowy Iranowi może zostać pozwolenie na sprzedaż ropy.

Ten rozwój sytuacji geopolitycznej bezpośrednio wpłynął na rynki energii. Kontrakty terminowe na ropę Brent spadły do poziomu około 78 USD za baryłkę, co oznacza gwałtowny spadek o około 16% w ciągu ostatnich pięciu dni. Podobnie kontrakty na ropę WTI spadły do około 76 USD za baryłkę. Dla indyjskiej gospodarki spadek ten jest ogromną ulgą, ponieważ łagodzi obawy dotyczące rosnącego deficytu bilansu płatniczego (BoP).

Wyniki rynkowe i trendy sektorowe

Wiodący indeks Sensex wzniósł się do poziomu 77 050 punktów, podczas gdy Nifty 50 zyskał 55 punktów, handlując powyżej 24 000. Zmienność rynkowa również uległa znacznemu zmniejszeniu – indeks India VIX spadł o około 7%, osiągając poziom 13,36.

Na czele wzrostów stanęły główne spółki o dużej kapitalizacji: IndiGo, Mahindra & Mahindra, Infosys, Sun Pharma, HCLTech, Tech Mahindra, Adani Ports, Bajaj Finserv oraz HDFC Bank, z których każda zyskała niemal 1%. W przeciwieństwie do nich, Maruti Suzuki poszło pod prąd trendowi, tracąc około 1% podczas wczesnych notowań. Szerszy rynek pozostał w przeważającej mierze pozytywny – indeksy Nifty Smallcap 100 oraz Nifty Midcap 100 zyskały po 0,3%, podczas gdy na NSE 1 944 akcje odnotowały wzrosty, w porównaniu do 1 348 spadków.

Perspektywy na przyszłość: Przepływy FII i przeciwności makroekonomiczne

Analitycy sugerują niejednoznaczną perspektywę na najbliższy czas. Po stronie pozytywnej spodziewane jest dalsze ograniczanie odpływu kapitału zagranicznych inwestorów instytucjonalnych (FII). Umocnienie rupii, wspierane spadającymi cenami ropy oraz oczekiwanymi napływami kapitału poprzez depozyty FCNR B, może zachęcić FII do zmiany roli z sprzedawców na kupujących.

Jednakże utrzymują się krajowe obawy dotyczące niewystarczających opadów monsunowych, co może wywołać inflację cen żywności. Choć analitycy mają nadzieję, że w nadchodzących dniach monsun się nasili, co złagodzi te niepokoje, pozostaje on kluczową zmienną, którą należy obserwować.

Analiza techniczna: Kluczowe poziomy do obserwacji

Z technicznego punktu widzenia nastawienie do Nifty pozostaje pozytywne. Eksperci sugerują, że choć indeks napotyka natychmiastowy opór w okolicach zakresu 24 029–24 100, zdecydowane przebicie poziomu 24 100 może otworzyć drogę do celów na poziomie 24 300, a nawet 24 600 w nadchodzących tygodniach. Po stronie spadkowej natychmiastowe wsparcie znajduje się na poziomie 23 800, natomiast silniejsze krótkoterminowe wsparcie występuje w strefie 23 500–23 600.

Kluczowe wnioski

• Impuls geopolityczny: Ramy pokojowe między Iranem a USA oraz wynikający z nich spadek ceny ropy Brent poniżej 80 USD za baryłkę zapewniają znaczące wsparcie makroekonomiczne dla indyjskich akcji.
• Dynamika waluty i FII: Oczekuje się, że umocnienie rupii oraz niższe ceny ropy ograniczą odpływ FII i potencjalnie przyciągną nowy kapitał zagraniczny.
• Krytyczne poziomy: W przypadku Nifty przebicie poziomu 24 100 jest niezbędne do rajdu w stronę 24 600, podczas gdy 23 800 stanowi natychmiastowy poziom wsparcia.