เกาหลีใต้เปิดตัวแผนงาน 10 ปี มูลค่า 8.8 แสนล้านดอลลาร์ เพื่อครองตลาดการผลิตชิป AI โดยมี Samsung Electronics และ SK Hynix เป็นผู้นำ ความยิ่งใหญ่ของงบประมาณและข้อเท็จจริงที่ว่าโรงงานผลิต (fabs) แห่งใหม่จะยังไม่เริ่มส่งมอบซิลิคอนก่อนปี 2028 ทำให้โครงการนี้กลายเป็นจุดคอขวดทางยุทธศาสตร์ที่อาจส่งผลต่อห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI ทั่วโลก

แผนงานในเชิงตัวเลข

  • การผลิตเซมิคอนดักเตอร์: จัดสรรงบ 5.18 แสนล้านดอลลาร์ สำหรับการสร้างคอมเพล็กซ์โรงงานผลิตเวเฟอร์ (wafer-fab) แห่งใหม่ 4 แห่งในทางตะวันตกเฉียงใต้ของประเทศ
  • ศูนย์ข้อมูล AI: 3.56 แสนล้านดอลลาร์ เพื่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการประมวลผลขนาดใหญ่ที่จะรองรับโมเดล Generative รุ่นถัดไป
  • หุ่นยนต์: เงินทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อฝัง AI เข้ากับระบบโลจิสติกส์และเครื่องจักรในโรงงาน โดยไม่ได้เปิดเผยจำนวนเงินที่แน่นอน

เงินทุนมาจากทั้งการสนับสนุนจากภาครัฐและการร่วมลงทุนจากภาคเอกชน แต่ยักษ์ใหญ่ด้านชิปทั้งสองรายของเกาหลีจะเป็นผู้ขับเคลื่อนโครงการนี้

ทำไมชิป AI ถึงต้องการมากกว่าแค่ GPU

ตัวเร่งความเร็ว AI (AI accelerators) สมัยใหม่จาก Nvidia, AMD และรายอื่นๆ ต้องพึ่งพาหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) เพื่อป้อนข้อมูลในระดับเทราไบต์ต่อวินาที HBM จะวางซ้อนได (memory dies) หลายชั้นในแนวตั้งและเชื่อมต่อกันด้วย interposers ขนาดไมโคร ซึ่งให้ปริมาณข้อมูล (throughput) สูงกว่าหน่วยความจำ DDR มาตรฐานมาก

ตัวเลขส่วนแบ่งการตลาดในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่า:

  • SK Hynix ครองตลาด HBM ประมาณ 50-56%
  • Samsung ถือครองประมาณ 35-40%
  • Micron มีส่วนแบ่งที่เหลือคือ 5-10%

ผู้ผลิตทั้งสามรายได้ประกาศแล้วว่ากำลังการผลิต HBM ของพวกเขาถูกจองเต็มจนถึงปี 2026 ซึ่งหมายความว่าเวิร์กโหลด AI ใหม่ๆ จะต้องแข่งขันกันเพื่อแย่งชิงหน่วยความจำชิปที่มีจำนวนจำกัดลงเรื่อยๆ

กรอบเวลาและคอขวดด้านโครงสร้างพื้นฐาน

แม้จะมีการจัดสรรงบถึง 5.18 แสนล้านดอลลาร์สำหรับการสร้างโรงงาน แต่ซิลิคอนชุดแรกจากโรงงานแห่งใหม่จะยังไม่ปรากฏก่อนปี 2028 การสร้างโรงงานผลิตชิปที่ทันสมัยต้องใช้เวลาหลายปีในการก่อสร้าง การติดตั้งอุปกรณ์ และขั้นตอนการทดสอบคุณภาพที่ยาวนาน

อุปสรรคที่ใหญ่กว่าและไม่ค่อยมีการพูดถึงคือสาธารณูปโภค คลัสเตอร์ชิปที่ Yongin ซึ่งเป็นหนึ่งในพื้นที่เป้าหมาย จะต้องการไฟฟ้าถึง 15-16 GW เมื่อเดินเครื่องเต็มกำลัง แต่โครงข่ายไฟฟ้าในท้องถิ่นสามารถจ่ายได้เพียง 1.9 GW เท่านั้น ส่วนน้ำซึ่งจำเป็นสำหรับการล้างเวเฟอร์และการระบายความร้อน ก็เผชิญกับปัญหาการขาดแคลนในลักษณะเดียวกัน หากไม่มีการอัปเกรดสายส่งไฟฟ้าและโรงบำบัดน้ำอย่างขนานใหญ่ โรงงานก็จะไม่สามารถเดินเครื่องได้ตามความเร็วที่ออกแบบไว้

ใครจะได้ประโยชน์ และใครอาจเสียประโยชน์

  • Samsung และ SK Hynix: การได้ส่วนแบ่งในตลาดฮาร์ดแวร์ AI ที่ใหญ่ขึ้น อาจหมายถึงค่าลิขสิทธิ์ (royalties) มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในอนาคตและการเพิ่มขึ้นของมูลค่าบริษัท
  • เศรษฐกิจเกาหลีใต้: แผนงานนี้เดิมพันกับการก้าวขึ้นเป็นกระดูกสันหลังของฮาร์ดแวร์ AI
  • ผู้ให้บริการคลาวด์และสตาร์ทอัพ AI: เนื่องด้วย HBM ที่ขาดแคลนและการล่าช้าของชิปรุ่นใหม่ ราคาเช่า GPU จึงมีแนวโน้มจะยังคงอยู่ในระดับสูงไปจนถึงปี 2027 ซึ่งจะบีบกำไรของบริษัทที่ต้องพึ่งพาการประมวลผลราคาถูก
  • ผู้ผลิตหน่วยความจำคู่แข่ง: ส่วนแบ่งอันน้อยนิดของ Micron อาจทำให้การขยายตัวหยุดชะงักหากไม่มีกำลังการผลิตใหม่ และผู้เล่นหน้าใหม่รายใดก็ตามจะต้องเผชิญกับต้นทุนการเข้าสู่ตลาดที่สูงในตลาดที่ถูกครอบงำโดยบริษัทเกาหลีทั้งสองรายอยู่แล้ว

สิ่งที่ต้องจับตามอง

  • การอัปเกรดสาธารณูปโภค: ความคืบหน้าของสายส่งไฟฟ้าใหม่และความสามารถในการบำบัดน้ำ จะเป็นตัวบ่งชี้ว่ากำหนดการสร้างโรงงานจะยังคงเป็นไปตามแผนหรือไม่
  • แนวโน้มอุปทาน HBM: การประกาศเพิ่มกำลังการผลิตหน่วยความจำ ไม่ว่าจากบริษัทเกาหลีหรือจากบุคคลที่สาม อาจช่วยบรรเทาสถานะ "ยอดจองเต็ม" ในปัจจุบันได้
  • การออกแบบชิปแบบกำหนดเอง (Custom silicon designs): บริษัทต่างๆ อาจเร่งโครงการพัฒนาชิปภายในองค์กรที่รวมหน่วยความจำไว้บนได (on-die) เพื่อหลีกเลี่ยงคอขวดของ HBM จากภายนอก
  • ราคา GPU: ราคา Cloud GPU จะยังคงสูงไปจนถึงปี 2027 เนื่องจากความขาดแคลน

ความสำเร็จขึ้นอยู่กับการสร้างสิ่งที่มากกว่าแค่โรงงาน เพราะประเทศต้องสร้างโครงข่ายไฟฟ้าเพื่อรองรับสิ่งเหล่านั้นด้วย