ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน: Dow พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วงลง

วอลล์สตรีทเผชิญกับช่วงเวลาของการหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม (rotation) อย่างรุนแรงในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนเปลี่ยนทิศทางจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีราคาแพงไปยังกลุ่มอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมมากขึ้น ในขณะที่ Nasdaq และ S&P 500 ปรับตัวลดลง ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) กลับสามารถปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นวันที่สอง ก่อนการประกาศนโยบายครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)

การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม: การย่อตัวของกลุ่มเทคโนโลยี เทียบกับการเพิ่มขึ้นของกลุ่มอุตสาหกรรม

ตลาดแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นอย่างชัดเจน เนื่องจากนักลงทุนเริ่มพักฐานหลังจากที่ตลาดพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเมื่อวันจันทร์ ดัชนี Nasdaq Composite เผชิญกับแรงกดดันอย่างหนัก โดยลดลง 301.13 จุด (1.15%) ปิดที่ 26,382.81 ขณะที่ S&P 500 ลดลง 41.85 จุด (0.55%) ปิดที่ 7,512.44 การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการเทขายหุ้นกลุ่มชิปที่เคยพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในเซสชันก่อนหน้า

ในทางตรงกันข้าม ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง โดยปรับตัวขึ้น 345.54 จุด (0.67%) แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 52,016.57 การเคลื่อนไหวที่สวนทางกันนี้ตอกย้ำถึงการหมุนเวียนเชิงกลยุทธ์เข้าสู่กลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อสภาวะเศรษฐกิจ เช่น กลุ่มการเงินและกลุ่มอุตสาหกรรม ผู้เชี่ยวชาญในตลาดชี้ว่าหลังจากที่ S&P 500 พุ่งขึ้น 1.65% และ Nasdaq กระโดดขึ้น 3% เมื่อวันจันทร์ ตลาดจำเป็นต้องมีช่วงเวลาในการพักฐาน (consolidation)

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบต่อราคาน้ำมัน

ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของการเคลื่อนไหวในตลาดคือความคืบหน้าของข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ข้อตกลงดังกล่าวซึ่งมีเป้าหมายเพื่อขยายเวลาการหยุดยิงที่ยังคงเปราะบางออกไปอีก 60 วัน และการเปิดช่องแคบฮอร์มุซขึ้นใหม่ ได้ส่งผลให้ตลาดพลังงานเย็นตัวลง โดยราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง 5.8% ซึ่งช่วยสนับสนุนตลาดหุ้นโดยการลดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ "ยืดเยื้อ" (sticky inflation) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับนโยบายของธนาคารกลาง

ข้อตกลงนี้ ซึ่งรวมถึงข้อกำหนดในการตัดความเป็นไปได้เรื่องอาวุธนิวเคลียร์สำหรับกรุงเตหะราน และอนุญาตให้อิหร่านขายน้ำมันได้ทันทีหลังการลงนาม ได้เปลี่ยนแปลงค่าความเสี่ยง (risk premium) ที่เคยผลักดันให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นนับตั้งแต่ความขัดแย้งเริ่มต้นขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์อย่างมีนัยสำคัญ

การรอคอยการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ

หัวข้อหลักที่ตลาดวอลล์สตรีทยังคงให้ความสำคัญคือการอัปเดตนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ปัจจุบันนักลงทุนกำลังอยู่ในโหมด "รอดูสถานการณ์" (wait-and-see) เพื่อรอคำชี้แนะจากประธานเฟดคนใหม่ Kevin Warsh เกี่ยวกับเรื่องเงินเฟ้อ อัตราการว่างงาน และแนวโน้มเศรษฐกิจในภาพรวม

แม้ว่าความเห็นส่วนใหญ่จะบ่งชี้ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.50% ถึง 3.75% ในวันพุธนี้ แต่นักลงทุนในตลาดต่างเฝ้าติดตามการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตอย่างใกล้ชิด จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 42% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคม

ความเคลื่อนไหวที่น่าสนใจของบริษัทต่างๆ

มีหุ้นรายตัวหลายตัวที่มีความเคลื่อนไหวโดดเด่นในช่วงการซื้อขาย:

สรุปประเด็นสำคัญ