Продаж акцій ШІ тягне Волл-стріт вниз на тлі зростаючих побоювань щодо оцінки вартості

Ралі штучного інтелекту зіткнулося з суворою реальністю цієї п'ятниці, коли різке падіння акцій, пов'язаних із ШІ, втягнуло основні індекси США в «червону зону». Цей спад призвів до того, що S&P 500 на шляху до свого другого тижневого зниження за останні 13 тижнів, що відображає зростаючу тривогу інвесторів щодо того, чи зможуть прибутки підтримувати поточну ринкову оцінку.

Техногіганти та напівпровідники очолюють падіння

Технологічний індекс Nasdaq Composite впав на 1%, оскільки збитки в секторі ШІ перекрили прибутки в інших галузях. S&P 500 також знизився на 0,6%, тоді як промисловий індекс Dow Jones Industrial Average впав на 223 пункти, або на 0,4%.

Основним чинником падіння стала компанія Micron Technology, чиї акції обвалилися на 5,5%. Це особливо помітно, враховуючи, що акції виробника чипів пам'яті зросли приблизно в чотири рази цього року через стрімке зростання попиту, спричиненого ШІ. Посилюючи тиск на сектор, Apple оголосила про підвищення цін на кілька продуктів, щоб компенсувати зростання вартості пам'яті, що викликало побоювання, що збільшення витрат споживачів може знизити попит.

Глобальне зараження: вплив на азійські ринки

Слабкість ринків США відбулася після ширшого розпродажу азійських індексів, що підкреслює глобальну взаємопов'язаність торгівлі ШІ. Японський Nikkei 225 обвалився на 4,2%, переважно через падіння SoftBank Group Corp. на 12,5%. Це зниження відбулося після повідомлень про те, що OpenAI може відкласти своє довгоочікуване первинне публічне розміщення акцій (IPO) до наступного року, що потенційно затримає важливий етап монетизації для ранніх інвесторів, таких як SoftBank.

Ринки Південної Кореї також сильно постраждали від корекції ШІ. Базовий індекс впав на 5,8%, при цьому важковаговики напівпровідникової галузі SK Hynix впали на 8,4%, а Samsung Electronics — на 5,3%.

Макроекономічний тиск та товарні тренди

Окрім галузевих новин, волатильності сприяють ширші макроекономічні фактори. На ринку облігацій доходність 10-річних казначейських облігацій США незначно знизилася до 4,39%. Історично склалося так, що висока доходність облігацій, спричинена побоюваннями щодо інфляції, підвищує вартість запозичень, що чинить значний тиск на технологічні акції з високою оцінкою.

У товарному секторі ціни на нафту помітно знизилися на тлі ослаблення геополітичної напруженості на Близькому Сході. Ціна на Brent впала на 3% до 73,23 долара за барель, тоді як американська еталонна нафта знизилася на 3,2% до 69,65 долара. Тим часом акції SpaceX, яка володіє ШІ-компанією xAI, впали ще на 1% і торгуються нижче 152 доларів, наближаючись до найнижчого рівня з моменту свого нещодавнього дебюту на Волл-стріт.

Ключові висновки

• Скептицизм щодо оцінки ШІ: Масовий розпродаж акцій, пов'язаних із ШІ, таких як Micron та SK Hynix, свідчить про те, що інвестори ставлять під сумнів, чи зможуть корпоративні прибутки виправдати величезне зростання цін на акції, що спостерігалося протягом останнього року.
• Глобальний ефект доміно: Корекція ШІ не обмежується США; азійські ринки, зокрема в Японії та Південній Кореї, зазнали значних втрат у сегменті технологічних та напівпровідникових гігантів.
• Очікування затримки IPO: Невизначеність навколо потенційної затримки IPO OpenAI додала ще більше волатильності компаніям зі значною присутністю в сфері ШІ, таким як SoftBank.