Dalal Street: прогноз на тиждень — зниження волатильності сигналізує про спокій, але наближається опір

Індійські ринки акцій завершили минулий тиждень впевнено, що характеризувалося стабільним інтересом до покупок на нижніх рівнях та значним зниженням ринкової нервозності. Хоча падіння волатильності свідчить про покращення апетиту до ризику, Nifty залишається втягнутим у складну технічну боротьбу між довгостроковим «бичачим» настроєм та безпосереднім структурним опором.

Волатильність знижується, поки Nifty набирає обертів

Минулий тиждень відзначився помітним зміщенням ринкових настроїв через різке зниження волатильності. Індекс India VIX впав на 11,89% і закріпився на рівні 12,97, що відображає зменшення короткострокової невизначеності серед інвесторів. Ця стабільність дозволила еталонному індексу Nifty завершити тиждень із зростанням на 390,20 пунктів, що становить 1,65%. Протягом цього періоду індекс коливався в межах відносно вузького діапазону у 371 пункт, зрештою закріпившись поблизу верхньої межі цього діапазону.

Технічні перешкоди: кластер опору

Попри нещодавнє зростання, структурний прогноз для Nifty залишається від нейтрального до обережного. Наразі індекс затиснутий у широкому торговому діапазоні та стикається зі значними «зонами пропозиції», які можуть перешкоджати тривалому ралі. Ключові технічні рівні опору включають:

  • 20-тижнева ковзна середня (MA): 24,027
  • 100-тижнева ковзна середня: 24,511
  • 50-тижнева ковзна середня: 24,832

Критичний кластер опору існує між рівнями 24,500 та 24,850. Доки Nifty рішуче не подолає цю зону, середньостроковий тренд, ймовірно, залишатиметься в стадії консолідації. З боку зниження безпосередні рівні підтримки визначені на позначках 23,850 та 23,700.

Sectoral Rotation: Leading and Lagging Quadrants

According to Relative Rotation Graphs (RRG) comparing various sectors against the NIFTY 500, market leadership is shifting. Investors should note the following sectoral dynamics:

  • Leading Quadrant: The Nifty Media, Midcap 100, and Energy sectors are currently showing leading momentum, though the Energy sector is showing signs of giving up relative momentum.
  • Improving Quadrant: The Realty and FMCG indices are showing signs of improving relative momentum. Pharma and Infrastructure are also in the weakening quadrant but are beginning to show signs of improvement.
  • Lagging Quadrant: The IT, Auto, and Financial Services sectors continue to lag. While Banknifty and PSU Banks are showing signs of improving momentum, they remain in the lagging category for now.

Strategy for the Truncated Trading Week

With the upcoming week being a truncated four-day period due to the Muharram holiday on Friday, market participants should prepare for stock-specific action rather than broad-based market surges. Given that the weekly RSI stands at 47.49 (below the neutral 50 mark), the momentum is not yet overwhelmingly bullish.

Professional traders are advised to avoid aggressive positioning and focus on selective buying in stocks exhibiting relative strength. Protecting existing gains and waiting for a breakout above the 24,500–24,850 resistance zone remains the most prudent approach.

Key Takeaways

  • Volatility is receding: The 11.89% drop in India VIX indicates improved investor confidence and a calmer trading environment.
  • Resistance is heavy: Nifty faces a formidable supply zone between 24,500 and 24,850 that must be breached for a stronger uptrend.
  • Sectoral focus required: Media, Midcaps, and Energy are leading the momentum, while IT and Financials continue to lag the broader market.