Статки Ілона Маска скоротилися на 350 мільярдів доларів через різке падіння оцінки SpaceX

Чиста вартість статків Ілона Маска зазнала приголомшливого скорочення, впавши приблизно до 1,1 трильйона доларів після масового розпродажу акцій SpaceX. Раптова корекція стерла майже 1 трильйон доларів із загальної ринкової капіталізації SpaceX, що стало драматичним розворотом після нещодавніх піків після IPO.

Масове падіння ринкової вартості SpaceX

Наразі SpaceX переживає період сильної волатильності. Після періоду ейфорії на ринку, який ненадовго підняв її ринкову капіталізацію майже до 3 трильйонів доларів — вивівши компанію попереду таких гігантів, як Amazon та Microsoft — компанія зазнала різкої корекції. З моменту свого піку 16 червня акції впали більш ніж на 30%, причому в понеділок було зафіксовано одноденне падіння на 16%.

Це падіння знищило приблизно 928 мільярдів доларів ринкової вартості. Хоча свого часу SpaceX була четвертою за вартістю публічною компанією у світі, зараз вона опустилася на сьоме місце в глобальному рейтингу з оцінкою приблизно 2 трильйони доларів, поступаючись Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC). Для Маска, який володіє приблизно 38% компанії через 4,8 мільярда акцій та фондові опціони, наслідки стали особистими, спричинивши збитки у розмірі 350 мільярдів доларів для його загального капіталу менш ніж за тиждень.

Причини розпродажу: борги, ШІ та занепокоєння щодо ESG

Кілька критичних факторів зійшлися, щоб підштовхнути цей відтік інвесторів. По-перше, зростає скептицизм щодо «завищеної» оцінки SpaceX. Інвестори дедалі більше побоюються великих витрат готівки компанією та зростаючого рівня боргу, необхідного для фінансування її агресивної експансії у сферу штучного інтелекту (AI).

Ситуацію додатково ускладнює рішення SpaceX випустити облігації для рефінансування короткострокових кредитів. Обираючи боргове фінансування замість емісії акцій, компанія уникає розмиття часток акціонерів, але водночас збільшує свій кредитний важіль. Крім того, настрої інституційних інвесторів погіршилися через повідомлення про те, що MSCI присвоїла SpaceX рейтинг ESG рівня CCC — найнижчий за її семирівневою шкалою, — посилаючись на значні екологічні, соціальні та управлінські ризики.

Загальна слабкість технологічного сектору та прогнози на майбутнє

Корекція SpaceX не відбулася ізольовано. Вона збіглася із загальним спадом у технологічному секторі, де індекс Nasdaq 100 був на шляху до втрати понад 1 трильйона доларів ринкової вартості через слабкість технологічних компаній з великою капіталізацією та виробників чипів.

Попри цю болючу корекцію, довгострокові позиції SpaceX залишаються потужними. Очікується, що компанія увійде до індексу Nasdaq-100 найближчими тижнями. Це включення є важливою віхою, оскільки воно, ймовірно, спровокує обов'язкові закупівлі з боку пасивних фондів та біржових інвестиційних фондів (ETF), що відстежують цей бенчмарк, що потенційно забезпечить необхідну підтримку для оцінки акцій.

Основні висновки

  • Значне скорочення статків: Чиста вартість статків Ілона Маска впала до 1,1 трильйона доларів після того, як SpaceX втратила майже 1 трильйон доларів ринкової вартості, а акції впали на понад 30% порівняно з червневим піком.
  • Фактори ризику: Розпродаж зумовлений високим рівнем боргу, великими витратами на ШІ, низьким рейтингом ESG рівня CCC від MSCI та занепокоєнням щодо величезної оцінки компанії.
  • Ринковий прогноз: Попри обвал, SpaceX залишається світовим гігантом з оцінкою 2 трильйони доларів і готується до включення до Nasdaq-100, що може стимулювати новий інституційний попит.