Рупія впала на 30 пайса до 94,63 на тлі волатильності на Близькому Сході та зміцнення долара

У понеділок спостерігалося різке падіння індійської рупії, яка втратила 30 пайса і закрилася на позначці 94,63 до долара США. Валюта опинилася під значним тиском через зміцнення долара та ескалацію геополітичної напруженості на Близькому Сході.

Геополітична невизначеність та зміцнення долара спричиняють волатильність

Національна валюта продемонструвала волатильну торгову сесію, відкрившись на рівні 94,42 — що на 9 пайса нижче за рівень закриття п'ятниці (94,33). Протягом дня курс рупії коливався від максимуму 94,24 до мінімуму 94,76.

Основним чинником такого знецінення є зміцнення долара США. Індекс долара, який відстежує курс американської валюти щодо кошика з шести основних валют, зріс на 0,03% до 100,88. Це зміцнення значною мірою зумовлене «яструбиною» позицією Федеральної резервної системи США та дипломатичною невизначеністю навколо відносин між США та Іраном. Хоча переговори у Швейцарії дали початок 60-денному дипломатичному процесу, залишаються побоювання щодо Ормузької протоки — критично важливого енергетичного коридору, що підтримує обережний настрій інвесторів щодо ризиків.

Попит з боку імпортерів переважає переваги зниження цін на нафту

Цікаво, що падіння рупії відбулося попри зниження цін на нафту марки Brent, які впали на 1,75% до 79,16 долара США за барель. Зазвичай нижчі ціни на нафту полегшують стан індійської економіки завдяки зменшенню витрат на імпорт.

Однак, за словами Діліпа Пармара, дослідника з HDFC Securities, цих макроекономічних чинників було недостатньо, щоб зупинити падіння. Він зазначив, що пошук вигідних угод трейдерами та підвищений попит з боку імпортерів підштовхнули попит на долари США, нівелюючи підтримку від нижчих цін на нафту та притоку запозичень. Поточний ринковий аналіз свідчить, що спот-курс USD-INR може знайти підтримку на рівні близько 94,10, стикаючись при цьому з опором на рівні 95,30.

Ринки акцій та макроекономічні перешкоди

Хоча внутрішні ринки акцій продемонстрували стійкість — індекс Sensex зріс на 291,17 пункта до 77 094,07, а Nifty — на 89,80 пункта до 24 102,90 — валютний ринок не отримав вигоди від цього ралі. Іноземні інституційні інвестори (FII) залишалися обережними, виступаючи чистими продавцями: протягом сесії було реалізовано акцій на суму ₹635,91 крор.

Ситуацію ускладнює сповільнення зростання основної інфраструктури Індії. Нещодавні урядові дані показали, що зростання у восьми ключових секторах сповільнилося до семимісячного мінімуму у 0,5% у травні, порівняно з 1,8% у квітні. Це сповільнення було спричинене насамперед слабшими показниками виробництва вугілля, сирої нафти та нафтопереробних продуктів.

Попри це нещодавнє падіння, рупія продемонструвала скромне зміцнення на 0,2% до долара у поточному фінансовому році станом на 19 червня завдяки різним заходам щодо управління потоками капіталу та інтервенціям RBI.

Основні висновки

• Показники валюти: рупія впала на 30 пайса і закрилася на рівні 94,63 через зміцнення долара США та геополітичну напруженість на Близькому Сході.
• Суперечливі сигнали: зниження цін на нафту марки Brent ($79,16) та зростання внутрішніх ринків акцій не змогли стабілізувати рупію через високий попит з боку імпортерів та відтік коштів іноземних інституційних інвесторів (FII) у розмірі ₹635,91 крор.
• Макроекономічні показники: зростання сектору основної інфраструктури Індії суттєво сповільнилося до 0,5% у травні, що посилює обережний економічний прогноз.