Рупія впала на 30 пайса до 94,63 на тлі нестабільності на Близькому Сході

У понеділок індійська рупія опинилася під значним тиском, знецінившись на 30 пайса і закрившись на позначці 94,63 до долара США. Це падіння було спричинене зміцненням «зеленого» та зростанням геополітичної невизначеності на Близькому Сході, що перекрило чинники внутрішньої підтримки.

Геополітична напруженість та зміцнення індексу долара

Основним каталізатором падіння рупії стало зміцнення долара США. Індекс долара, який відстежує курс «зеленого» до кошика з шести основних валют, зріс на 0,03%, досягнувши 100,88. Це зміцнення було підкріплене «яструбиною» позицією Федеральної резервної системи США та триваючою дипломатичною невизначеністю у відносинах між США та Іраном.

Хоча учасники ринку уважно стежили за новинами зі Швейцарії щодо 60-денного дипломатичного процесу, спрямованого на остаточне врегулювання конфлікту між США та Іраном, побоювання залишалися високими. Напруженість зросла після того, як Іран знову заявив про можливість закриття Ормузької протоки — критично важливого енергетичного коридору, попри запевнення США в тому, що судноплавство залишається безперебійним.

Попит імпортерів нівелює полегшення від зниження цін на сиру нафту

Позитивним моментом для індійської економіки стало зниження світових цін на енергоносії. Ціна на Brent, світовий еталон нафти, на ф'ючерсному ринку впала на 1,75% до 79,16 долара за барель. Зазвичай нижчі ціни на нафту зменшують витрати Індії на імпорт і підтримують рупію.

Однак цього полегшення виявилося недостатньо для стабілізації валюти. За словами Діліпа Пармара, дослідника з HDFC Securities, прагнення трейдерів знайти вигідні угоди та підвищений попит з боку імпортерів підштовхнули попит на пару USD-INR. Попри сприятливий фон у вигляді нижчих цін на нафту, внутрішньоденний рух рупії залишався волатильним, коливаючись від максимуму 94,76 до мінімуму 94,24.

Ринки акцій та макроекономічні перешкоди

Складнощі валюти додатково ускладнилися неоднозначними сигналами з внутрішнього ринку акцій та макроекономічного сектору. Хоча індекс Sensex зріс на 291,17 пункта і закрився на рівні 77 094,07, а Nifty додав 89,80 пунктів, досягнувши 24 102,90, іноземні інституційні інвестори (FII) зберігали обережність. Дані біржі показали, що FII були чистими продавцями, скинувши акції на суму ₹635,91 crore протягом сесії.

До макроекономічних побоювань додають дані уряду, які свідчать про те, що зростання у восьми основних інфраструктурних секторах Індії значно сповільнилося до семимісячного мінімуму у 0,5% у травні, порівняно з 1,8% у квітні. Це сповільнення значною мірою пов'язують зі слабкими показниками виробництва вугілля, сирої нафти та нафтопереробних продуктів.

Втручання RBI та прогноз

Резервний банк Індії (RBI) залишається активним у справі управління волатильністю. Згідно з щомісячним бюлетенем RBI, у квітні центральний банк здійснив чистий продаж валюти на суму 8,944 мільярда доларів на спотовому валютному ринку після чистих продажів на суму 9,758 мільярда доларів у березні. Хоча рупія опинилася під тиском через геополітичну напруженість та відтік портфельних інвестицій, їй вдалося продемонструвати скромне зміцнення на 0,2% до долара в поточному фінансовому році станом на 19 червня.

Аналітики припускають, що спотовий курс USD-INR, ймовірно, знайде негайну підтримку в районі позначки 94,10, але стикнеться з опором при наближенні до 95,30.

Основні висновки

• Рух валюти: рупія впала на 30 пайса і закрилася на рівні 94,63 під впливом сильного індексу долара США (100,88) та напруженості на Близькому Сході.
• Суперечливі сигнали: зниження цін на нафту Brent ($79,16) та зростання внутрішнього ринку акцій були нівельовані високим попитом імпортерів та відтоком коштів FII у розмірі ₹635,91 crore.
• Макроекономічне сповільнення: зростання у восьми основних інфраструктурних секторах Індії впало до семимісячного мінімуму у 0,5% у травні.