Wall Street тримається стабільно, поки інвестори очікують рішення ФРС, а ціни на нафту стабілізуються

У середу на Wall Street спостерігався період обережної торгівлі: основні індекси коливалися в вузькому діапазоні, оскільки ринок очікує довгоочікуваного оголошення щодо політики Федеральної резервної системи. Хоча настрої залишаються збалансованими, оптимізм щодо потенційного дипломатичного прогресу між США та Іраном і зниження витрат на енергоносії забезпечили помірну підтримку для акцій.

Ринки в напруженні перед засіданням Федеральної резервної системи

Основним чинником ринкової волатильності залишається триваюче дводенне засідання Федеральної резервної системи з питань монетарної політики. Наразі інвестори готуються до рішення залишити відсоткові ставки без змін — крок, на який широко сподіваються учасники ринку. Дохідність облігацій казначейства залишається переважно незмінною, оскільки трейдери затамували подих у очікуванні вказівок центрального банку щодо майбутніх шляхів монетарної політики.

Попри невизначеність, індекс Nasdaq Composite продемонстрував зростання на 0,5% завдяки відновленню акцій технологічного сектору та компаній, пов'язаних зі штучним інтелектом (AI). Натомість S&P 500 показав незначне зростання на 0,1%, тоді як промисловий індекс Dow Jones Industrial Average залишився майже незмінним, що відображає стратегію «чекання та спостереження» серед інституційних інвесторів.

Ціни на нафту нижче 80 доларів на тлі дипломатичного оптимізму

Енергетичні ринки стали стабілізуючим фактором для глобальних настроїв, оскільки ціни на нафту залишалися нижче порогу в 80 доларів за барель. Нефть марки Brent, світовий еталон, торгувалася на рівні близько 79,43 долара за барель після значного падіння на 5% у вівторок. Американська еталонна нафта також продемонструвала невелике зростання, піднявшись на 60 центів до 76,65 долара за барель.

Це зниження цін на енергоносії пов'язане з зростаючими надіями на мирну угоду між США та Іраном. Попередня домовленість, офіційне обговорення якої очікується в Швейцарії цієї п'ятниці, може призвести до того, що Іран знову відкриє стратегічну Ормузьку протоку. Якщо угода передбачатиме послаблення санкцій і дозволить Ірану відновити експорт нафти, це може значно нормалізувати світові потоки нафти. Однак економісти HSBC попередили, що «нормалізація потоків займе час» через логістичні перешкоди, такі як розмінування, відновлення страхування та передислокація суднового флоту.

Відновлення технологічного сектору та несподіванки у корпоративних звітах

Сектор напівпровідників продемонстрував помітне відновлення після значних втрат у попередній сесії. Акції Micron Technology зросли на 3,5%, відігравши 6% падіння у вівторок, тоді як Intel піднялася на 3,1%. Це відновлення свідчить про те, що інвестори все ще бачать цінність у секторі чипів, попри ширші макроекономічні побоювання.

У секторі споживчих товарів не першої необхідності виробник меблів La-Z-Boy надав потужного стимулу ринковим настроям: його акції злетіли на понад 16% після звіту про прибутки, що значно перевищили очікування аналітиків.

Синхронність глобальних ринків та економічний прогноз

Обережність, спостережувана в США, знайшла відгук і в Європі, де індекси FTSE 100 та DAX залишилися без змін, тоді як CAC 40 продемонстрував незначне зростання на 0,2%. В Азії ринки виявили більше активності; японський Nikkei 225 та південнокорейський Kospi досягли рекордних максимумів завдяки сильним експортним даним та зростанню технологічного сектору.

Щодо траєкторії довгострокових відсоткових ставок, аналітики припускають, що ФРС залишатиметься обережною. Головний економіст Morningstar по США Престон Колдуелл зазначив, що хоча інфляція може знизитися в міру вщухання енергетичних цінових шоків, зниження ставки в найближчому майбутньому не очікується, а прогнози вказують на відновлення темпів зниження ближче до 2027 року.

Ключові висновки