Leapfrog Engineering Services IPO: Price Band, GMP, and Key Details

Leapfrog Engineering Services is set to launch its ₹88.5 crore initial public offering (IPO) on the BSE SME platform this Wednesday. With a focus on expansion and working capital, the company aims to strengthen its footprint in the integrated engineering sector.

IPO Structure and Pricing Details

The Leapfrog Engineering Services IPO is a combination of a fresh issue and an offer for sale (OFS). The fresh issue comprises 3.46 crore shares valued at ₹79.6 crore, while the OFS includes 38.76 lakh shares worth ₹8.91 crore. The company has established a price band of ₹21 to ₹23 per share.

Investors looking to participate must adhere to specific lot sizes. The minimum bid is set at 12,000 shares, with subsequent bids required in multiples of 6,000 shares. For retail investors, the minimum investment at the upper price band will be ₹2.76 lakh, while high-net-worth individuals (HNIs) must invest at least ₹4.14 lakh for a three-lot application.

Allocation and Timeline

The total issue size consists of 3.85 crore shares. After accounting for the market maker portion, the net offer to the public stands at 3.66 crore shares. The allocation is heavily weighted toward retail and non-institutional investors:

The subscription window will remain open until June 19. Investors can expect the allotment process to be finalized by June 22, with refunds and share credits processed on June 23. The company is scheduled to debut on the BSE SME platform on June 24.

Business Profile and Financial Performance

Established in 2005, Leapfrog Engineering Services specializes in integrated engineering, procurement, and construction (EPCC) solutions. The company serves diverse sectors, including oil and gas, pharmaceuticals, food processing, and metals. Its service portfolio is comprehensive, covering industrial automation, electrical engineering, fire protection, and turnkey EPC projects.

Báo cáo tài chính của công ty cho thấy hiệu suất ổn định. Trong năm tài chính 2025 (FY25), Leapfrog đã báo cáo doanh thu đạt ₹137,37 crore và lợi nhuận sau thuế (PAT) đạt ₹16,22 crore. Xét trong giai đoạn 9 tháng kết thúc vào tháng 12 năm 2025, công ty đã ghi nhận doanh thu ₹105,05 crore và PAT là ₹14,18 crore.

Sử dụng nguồn vốn và Tâm lý thị trường

Leapfrog có kế hoạch sử dụng nguồn vốn từ IPO cho mục tiêu tăng trưởng chiến lược. Cụ thể, khoảng ₹27 crore được dành riêng để thiết lập một đơn vị lắp ráp mới, trong khi ₹36,05 crore sẽ được sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động. Số tiền còn lại được chỉ định cho các mục đích chung của doanh nghiệp.

Hiện tại, Phí chênh lệch thị trường xám (GMP) đang ở mức bằng không, cho thấy không có kỳ vọng không chính thức đáng kể nào về lợi nhuận niêm yết ở giai đoạn này. Finshore Management Services đang đóng vai trò là nhà quản lý chính điều hành sổ lệnh cho đợt phát hành này.

Các điểm chính cần lưu ý