Triển vọng Thị trường: Các yếu tố then chốt định hình thị trường chứng khoán Ấn Độ vào Thứ Ba này

Thị trường chứng khoán Ấn Độ đã bắt đầu tuần mới với một đợt tăng trưởng mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi một bước đột phá địa chính trị quan trọng và giá dầu thô sụt giảm. Khi chỉ số Sensex và Nifty đóng cửa với mức tăng gần 1% vào thứ Hai, các nhà đầu tư hiện đang hướng tới các tác nhân cụ thể từ toàn cầu và trong nước sẽ quyết định xu hướng thị trường vào thứ Ba.

Giảm căng thẳng địa chính trị và tác động của giá dầu thô

Chất xúc tác chính cho đợt tăng giá gần đây của thị trường là khuôn khổ hòa bình tạm thời giữa Hoa Kỳ và Iran. Thỏa thuận này, nhằm mục đích mở cửa lại eo biển Hormuz, đã làm giảm đáng kể các rủi ro địa chính trị toàn cầu. Do đó, giá dầu thô đã giảm khoảng 5%, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 3 và rơi xuống dưới ngưỡng 85 USD/thùng.

Đối với thị trường Ấn Độ, giá dầu thấp hơn là một thắng lợi kép: chúng làm giảm bớt các lo ngại về lạm phát và cải thiện triển vọng của đồng rupee. Sự thay đổi này đặc biệt có lợi cho các lĩnh vực nhạy cảm với năng lượng như hàng không và các hãng tàu du lịch, mặc dù nó có thể gây ra thách thức cho các cổ phiếu tập trung vào năng lượng.

Các tín hiệu toàn cầu và kỳ vọng vào Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)

Đà tăng trưởng tích cực của Wall Street đang tạo ra một lực đẩy mạnh mẽ cho Dalal Street. Các cổ phiếu chip của Mỹ đã chứng kiến mức tăng lớn, với Micron tăng vọt 9% và Nvidia tăng 2,3%, báo hiệu tâm lý lạc quan trong lĩnh vực công nghệ.

Hơn nữa, việc giá dầu hạ nhiệt đang giúp Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thêm không gian để quản lý lạm phát. Trong khi các nhà giao dịch kỳ vọng lãi suất sẽ không đổi trong tuần này, xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm đã giảm xuống còn 70%, từ mức 100% vào tuần trước. Sự thay đổi trong kỳ vọng của Fed là một chỉ số quan trọng cần theo dõi vào thứ Ba.

Các mức kỹ thuật và sự luân chuyển nhóm ngành

Sau đợt tăng giá nhảy vọt (gap-up) vào thứ Hai, chỉ số Nifty đã chứng kiến một số đợt tích lũy nhưng đã giữ vững thành công mức quan trọng 23.800. Các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng tâm lý trong ngắn hạn vẫn tích cực. Nếu Nifty duy trì trên mức 23.800, nó có tiềm năng hướng tới phạm vi 24.000–24.200. Tuy nhiên, việc phá vỡ xuống dưới mức 23.800 có thể kích hoạt một giai đoạn tích lũy.

Chúng tôi cũng đang quan sát thấy một sự chuyển dịch rõ rệt trong ưu tiên của nhà đầu tư sang các lĩnh vực định hướng tăng trưởng. Dòng vốn đang chảy vào các ngành ô tô, công nghiệp, hàng hóa vốn và bất động sản, khi môi trường vĩ mô cải thiện giúp tăng khả năng dự báo lợi nhuận cho FY27.

Các cổ phiếu giao dịch sôi động cần theo dõi

Vào thứ Hai, HDFC Bank và Reliance Industries dẫn đầu NSE về giá trị giao dịch, theo sau là ICICI Bank và L&T. Về khối lượng, sự quan tâm của các nhà đầu tư cá nhân tập trung mạnh vào Vodafone Idea, Ola Electric và Yes Bank. Các nhà đầu tư cũng nên để mắt tới các cổ phiếu đang chạm mức cao nhất trong 52 tuần, như Angel One và Bandhan Bank, cũng như những mã đang chịu áp lực bán như Zee Entertainment và Ola Electric.

Các điểm chính cần lưu ý