نظرة على السوق: مؤشر Nifty يكتسب زخماً وسط تحولات جيوسياسية
تُظهر الأسواق المحلية الهندية علامات على زخم إيجابي مستدام في أعقاب جلسة قوية أغلق فيها مؤشر Nifty عند 23,989. ويشير الجمع بين استقرار التوترات الجيوسياسية وتحسن المؤشرات الاقتصادية الكلية العالمية إلى نظرة مستقبلية حذرة ولكن متفائلة للمتداولين في الجلسة القادمة.
المحركات العالمية: الجغرافيا السياسية والنفط الخام
يبدو أن المحفز الرئيسي للارتفاع الأخير في الأسهم الهندية هو التحسن الملحوظ في المعنويات العالمية. وتتفاعل الأسواق بشكل إيجابي مع التقارير المتعلقة باتفاق سلام محتمل بين الولايات المتحدة وإيران، والمقرر توقيعه مبدئياً في سويسرا يوم الجمعة هذا.
وقد أدى هذا التقدم الدبلوماسي، مقترناً بالتوقعات بشأن إعادة الافتتاح الكامل لمضيق هرمز، إلى تخفيف المخاوف من اضطرابات سلاسل التوريد. علاوة على ذلك، وفر الانخفاض المستمر في أسعار النفط الخام وسادة أمان يحتاجها الاقتصاد الهندي بشدة، مما قلل من الضغوط التضخمية ودعم العملة المحلية.
النظرة الفنية: مستويات الدعم والمقاومة
بينما تظل المعنويات إيجابية، يشير المحللون الفنيون إلى أن الارتفاع قد يكون محدوداً في المدى القريب، مما قد يؤدي إلى حركة أسعار متذبذبة. وبالنسبة لمؤشر Nifty، يجب على المستثمرين مراقبة المستويات النفسية والفنية الرئيسية عن كثب:
- مناطق المقاومة: في جانب الصعود، من المتوقع أن يواجه مؤشر Nifty ضغوط بيع في نطاق 24,070–24,200.
- مستويات الدعم: في جانب الهبوط، تم تحديد دعم فوري عند 23,900، مع وجود مستوى دعم قوي ثانوي عند 23,700.
كما شهد مؤشر India VIX، الذي يقيس تقلبات السوق وخوف المستثمرين، حالة من الهدوء الملحوظ، حيث انخفض بنسبة 6.9% ليستقر عند 13.36. ويشير هذا الانخفاض إلى تراجع حالة الذعر الفوري بين المشاركين في السوق.
نشاط المستثمرين الأجانب والمحليين (FII و DII): صراع القوى
لا يزال المشهد المؤسسي ساحة معركة بين اللاعبين الأجانب والمحليين. ففي يوم الثلاثاء، واصل مستثمرو المحافظ الأجنبية (FPIs) موقفهم الحذر، حيث سجلوا صافي مبيعات بقيمة 749 كرور روبية.
وفي المقابل، عمل المستثمرون المؤسسيون المحليون (DIIs) كركائز أساسية للدعم، حيث قاموا بشراء أسهم بصافي قيمة بلغت 6 لآخ كرور روبية. وتساعد هذه السيولة المحلية القوية في تعويض التدفقات الخارجة من الصناديق الأجنبية، مما يمنع حدوث تصحيح أعمق في المؤشرات.
تنبيهات العملات والقطاعات
أظهرت الروبية الهندية مرونة، حيث ارتفعت قيمتها للجلسة الثالثة على التوالي لتغلق عند 94.53 مقابل الدولار الأمريكي. وقد نتج هذا المكسب البالغ 5 بايسة بشكل كبير عن تراجع التوترات في غرب آسيا وانخفاض أسعار النفط الخام.
وفي قطاع المشتقات، يجب على المتداولين ملاحظة دخول Kaynes Securities في فترة حظر العقود الآجلة والخيارات (F&O). ويحدث هذا لأن الورقة المالية قد تجاوزت 95% من حد المراكز على مستوى السوق، مما يحد من أنواع معينة من التداول المضاربي على السهم.
أهم النقاط المستخلصة
- توقعات إيجابية: يدفع الاستقرار الجيوسياسي وانخفاض أسعار النفط الخام نحو تعافٍ تدريجي في الأسهم الهندية.
- مراجعة التقلبات: على الرغم من أن الاتجاه صاعد، إلا أن مؤشر Nifty يواجه مقاومة فورية عند 24,070–24,200، ومن المتوقع أن تظل التقلبات متذبذبة.
- دعم المؤسسات: تعمل عمليات الشراء القوية من قبل المستثمرين المحليين المؤسسيين (DII) حالياً على موازنة عمليات البيع الصافية التي يقوم بها المستثمرون الأجانب (FPIs)، مما يوفر الاستقرار للسوق.