نظرة على السوق: مؤشر Nifty يحافظ على زخمه وسط استقرار عالمي

تُظهر أسواق الأسهم الهندية علامات على قوة مستدامة، حيث أغلق مؤشر Nifty مؤخراً عند مستوى 23,989. ويوفر مزيج من تراجع التوترات الجيوسياسية، وانخفاض أسعار النفط الخام، وانتعاش اهتمام المؤسسات، خلفية صعودية للمتداولين المحليين.

المحركات العالمية: خفض التصعيد الجيوسياسي والنفط الخام

يبدو أن المحفز الرئيسي للمشاعر الإيجابية الحالية هو تحسن التطورات الجيوسياسية في غرب آسيا. وتتفاعل الأسواق بتفاؤل مع التقارير المتعلقة باتفاق سلام محتمل بين الولايات المتحدة وإيران، والمقرر توقيعه مبدئياً في سويسرا يوم الجمعة هذا.

علاوة على ذلك، ساهمت التوقعات بشأن إعادة الافتتاح الكامل لمضيق هرمز في انخفاض كبير في أسعار النفط الخام. ويعد هذا الانخفاض في تكاليف الطاقة مكسباً هائلاً للاقتصاد الهندي، الذي لا يزال شديد الحساسية لتقلبات أسعار النفط. وينعكس هذا التهدئة في التوترات أيضاً في أسواق العملات، حيث ارتفعت قيمة الروبية بمقدار 5 بايس لتغلق عند 94.53 مقابل الدولار الأمريكي، مسجلةً ثالث جلسة مكاسب متتالية لها.

الإعداد الفني: مستويات الدعم والمقاومة

بينما تظل المشاعر في المدى القريب إيجابية، يشير المحللون الفنيون إلى أن الصعود قد يواجه عقبات. يجب على المتداولين الاستعداد لحركة أسعار "مضطربة" (choppy)، مما يعني تقلبات عالية دون اتجاه واضح وموحد في المدى القصير.

بالنسبة لمؤشر Nifty، تم تحديد منطقة المقاومة الفورية بين 24,070 و24,200. وإذا وصل المؤشر إلى هذه المستويات، فمن المرجح أن يواجه ضغوط بيع. ومن ناحية أخرى، إذا دخل السوق في مرحلة تصحيحية، فإن الدعم الفوري يقع عند 23,900، مع مستوى دعم ثانوي وأقوى عند 23,700.

يشير انخفاض مؤشر India VIX، الذي تراجع بنسبة 6.9% ليستقر عند 13.36، إلى أن الخوف في السوق يتلاشى، مما يوفر بيئة أكثر استقراراً للمراكز الشرائية (long positions).

النشاط المؤسسي ومراقبة العقود الآجلة والخيارات (F&O)

لوحظ تباين في التدفقات المؤسسية في الجلسة الأخيرة. فبينما كان مستثمرو المحافظ الأجنبية (FPIs) بائعين صافين، حيث باعوا أسهماً بقيمة 749 كرور روبية، قدم المستثمرون المؤسسيون المحليون (DIIs) دعماً هائلاً من خلال كونهم مشترين صافين بقيمة 6,000 كرور روبية. وتعمل هذه السيولة المحلية القوية حالياً كحاجز حيوي ضد التدفقات الخارجة للأجانب.

في قطاع المشتقات، يجب على المتداولين ملاحظة أن Kaynes Securities قد دخلت في فترة حظر العقود الآجلة والخيارات (F&O). يحدث هذا عندما تتجاوز الورقة المالية 95% من حد المراكز على مستوى السوق، مما يقيد فتح مراكز جديدة في هذا القطاع.

أهم النقاط المستخلصة