چشم‌انداز بازار: حفظ روند صعودی Nifty در میان ثبات جهانی

بازارهای سهام هند نشانه‌هایی از قدرت پایدار را نشان می‌دهند، چرا که شاخص Nifty اخیراً در سطح ۲۳,۹۸۹ بسته شد. ترکیبی از کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک، افت قیمت نفت خام و بازگشت علاقه نهادهای سرمایه‌گذاری، بستری صعودی برای معامله‌گران داخلی فراهم کرده است.

محرک‌های جهانی: کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و نفت خام

به نظر می‌رسد کاتالیزور اصلی برای جو مثبت فعلی، بهبود تحولات ژئوپلیتیک در غرب آسیا باشد. بازارها با خوش‌بینی به گزارش‌ها مبنی بر توافق صلح احتمالی میان ایالات متحده و ایران که قرار است به طور موقت این جمعه در سوئیس امضا شود، واکنش نشان می‌دهند.

علاوه بر این، انتظارات در مورد بازگشایی کامل تنگه هرمز منجر به کاهش قابل توجه قیمت نفت خام شده است. این کاهش هزینه‌های انرژی، موهبتی بزرگ برای اقتصاد هند محسوب می‌شود که همچنان نسبت به نوسانات قیمت نفت بسیار حساس است. این کاهش تنش در بازارهای ارز نیز منعکس شده است؛ جایی که روپیه با ۵ پایسه افزایش، در برابر دلار آمریکا در سطح ۹۴.۵۳ بسته شد که نشان‌دهنده سومین جلسه متوالی افزایش ارزش آن است.

ساختار تکنیکال: سطوح حمایت و مقاومت

اگرچه جو کوتاه‌مدت همچنان مثبت است، اما تحلیلگران تکنیکال معتقدند که روند صعودی ممکن است با موانعی روبرو شود. معامله‌گران باید خود را برای نوسانات «ناهموار» (choppy) آماده کنند، به این معنا که در کوتاه‌مدت، نوسانات بالا بدون یک جهت مشخص و واحد رخ خواهد داد.

برای شاخص Nifty، محدوده مقاومت فوری بین ۲۴,۰۷۰ تا ۲۴,۲۰۰ شناسایی شده است. اگر شاخص به این سطوح برسد، احتمالاً با فشار فروش مواجه خواهد شد. از سوی دیگر، اگر بازار وارد فاز اصلاحی شود، حمایت فوری در سطح ۲۳,۹۰۰ و حمایت ثانویه و قوی‌تر در سطح ۲۳,۷۰۰ قرار دارد.

کاهش شاخص India VIX که با ۶.۹ درصد ریزش به سطح ۱۳.۳۶ رسید، نشان می‌دهد که ترس در بازار در حال فروکش کردن است و محیط پایدارتری را برای موقعیت‌های خرید (long positions) فراهم می‌کند.

فعالیت نهادهای سرمایه‌گذاری و نظارت بر بازار F&O

در آخرین جلسه معاملاتی، واگرایی در جریان سرمایه نهادهای سرمایه‌گذاری مشاهده شد. در حالی که سرمایه‌گذاران پرتفوی خارجی (FPIs) با فروش سهامی به ارزش ۷۴۹ کرور روپیه، فروشنده خالص بودند، سرمایه‌گذاران نهادی داخلی (DIIs) با خرید خالص ۶,۰۰۰ کرور روپیه، حاشیه امنیت بزرگی ایجاد کردند. این نقدینگی داخلی قوی در حال حاضر به عنوان یک ضربه‌گیر حیاتی در برابر خروج سرمایه خارجی عمل می‌کند.

در بخش مشتقات، معامله‌گران باید توجه داشته باشند که Kaynes Securities وارد دوره ممنوعیت F&O شده است. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که یک اوراق بهادار از ۹۵٪ حد موقعیت کل بازار فراتر رود که باعث محدود شدن موقعیت‌های جدید در این بخش می‌شود.

نکات کلیدی