תחזית שוק: ה-Nifty שומר על המומנטום בצל יציבות עולמית

שוקי המניות ההודיים מראים סימנים של חוזק מתמשך, כאשר מדד ה-Nifty נסגר לאחרונה ברמה של 23,989. שילוב של דעיכה במתיחות הגיאופוליטית, ירידה במחירי הנפט הגולמי והתעוררות מחדש של עניין מצד גופים מוסדיים, מספקים רקע שורי עבור סוחרים מקומיים.

מנועים גלובליים: דה-אסקלציה גיאופוליטית ונפט גולמי

המנוע העיקרי לסנטימנט החיובי הנוכחי נראה כהתפתחויות גיאופוליטיות משתפרות במערב אסיה. השווקים מגיבים באופטימיות לדיווחים על הסכם שלום פוטנציאלי בין ארה"ב לאיראן, שצפוי להיחתם באופן ראשוני בשוויץ ביום שישי הקרוב.

יתרה מכך, הציפיות לגבי פתיחה מחדש מלאה של מצר הורמוז תרמו לירידה משמעותית במחירי הנפט הגולמי. הפחתה זו בעלויות האנרגיה מהווה ברכה אדירה לכלכלה ההודית, שנותרה רגישה מאוד לתנודתיות במחירי הנפט. הקלה זו במתיחות משתקפת גם בשוקי המטבעות, שם הרופי התחזק ב-5 פייסה ונסגר ברמה של 94.53 מול הדולר האמריקאי, מה שמסמן את שלישית ברציפות של ימי עליות.

ניתוח טכני: רמות תמיכה והתנגדות

בעוד שהסנטימנט בטווח הקצר נותר חיובי, אנליסטים טכניים מצביעים על כך שהעליות עשויות להיתקל במכשולים. על הסוחרים להיערך לתנועות מחיר "תנודתיות" (choppy), כלומר תנודתיות גבוהה ללא כיוון ברור ויחיד בטווח הקצר.

עבור ה-Nifty, אזור ההתנגדות המיידי מזוהה בין 24,070 ל-24,200. אם המדד יגיע לרמות אלו, סביר להניח שהוא ייתקל בלחץ מכירות. מנגד, אם השוק ייכנס לשלב תיקוני, רמת התמיכה המיידית היא 23,900, עם רמת תמיכה משנית וחזקה יותר ב-23,700.

הירידה ב-India VIX, שירדה ב-6.9% והתייצבה על 13.36, מעידה על כך שהפחד בשוק דועך, מה שמספק סביבה יציבה יותר לפוזיציות לונג.

פעילות מוסדית ומעקב F&O

סטייה בתזרים המוסדי נצפתה בסשן האחרון. בעוד שמשקיעים מוסדיים זרים (FPIs) היו מוכרים נטו, עם מכירת מניות בשווי 749 קרור רופי, משקיעים מוסדיים מקומיים (DIIs) סיפקו כרית ביטחון אדירה כשהיו קונים נטו בשווי 6,000 קרור רופי. נזילות מקומית חזקה זו משמשת כעת כבולם חיוני נגד יציאת הון זר.

במגזר הנגזרים, על הסוחרים לשים לב כי Kaynes Securities נכנסה לתקופת האיסור על F&O. מצב זה מתרחש כאשר נייר ערך חוצה את רף ה-95% ממגבלת הפוזיציה הכוללת בשוק, מה שמגביל פוזיציות חדשות במגזר.

תובנות מרכזיות