Advit Jewels IPO: Zeichnungsfrist beginnt morgen; GMP erreicht 47 %

Der in Jaipur ansässige Hersteller von handgefertigtem Schmuck, Advit Jewels, wird am 23. Juni 2026 seinen Börsengang (IPO) im Wert von 165,16 Crore ₹ starten. Angesichts starker Signale am Graumarkt und einer „Subscribe“-Empfehlung führender Broker sorgt die Emission sowohl bei Privatanlegern als auch bei institutionellen Investoren für erhebliches Aufsehen.

IPO-Details und starkes Interesse am Graumarkt

Der Advit Jewels IPO ist eine Neuemission, die 1,20 Crore Stammaktien umfasst, wobei keine Zuteilung über den Offer-for-Sale (OFS)-Weg erfolgt. Das Unternehmen hat eine Preisspanne von 130 ₹ bis 138 ₹ pro Aktie festgelegt. Für Privatanleger beträgt die Mindestlosgröße 100 Aktien, was bei der oberen Preisspanne eine Investition von 13.800 ₹ erfordert.

Die Anlegerstimmung scheint äußerst optimistisch zu sein, wie der Grey Market Premium (GMP) belegt. Derzeit wird die Aktie mit einem Aufschlag von etwa 47 % gehandelt, mit einem geschätzten Börsenkurs von 202 ₹ pro Aktie gegenüber dem oberen Ausgabepreis von 138 ₹. Das Zeichnungsfenster bleibt vom 23. bis zum 25. Juni 2026 geöffnet, wobei die Aktie voraussichtlich am 1. Juli 2026 an der NSE und BSE debütieren wird.

Strategische Mittelverwendung und finanzieller Fahrplan

Das Unternehmen beabsichtigt, den Erlös von 165,16 Crore ₹ zur Stärkung seiner Bilanz und zur Förderung des Wachstums einzusetzen. Die Allokationsstrategie ist klar definiert:

  • Working Capital: 65 Crore ₹ werden eingesetzt, um den zusätzlichen Betriebsmittelbedarf zur Unterstützung des laufenden Geschäfts zu decken.
  • Schuldenabbau: 65 Crore ₹ sind für die Rückzahlung oder vorzeitige Rückzahlung bestehender Verbindlichkeiten vorgesehen, ein Schritt, der die Zinskosten senken und die Rentabilität verbessern soll.
  • Unternehmenszwecke: Die verbleibenden Mittel werden für allgemeine Unternehmensziele verwendet, um finanzielle Flexibilität zu gewährleisten.

Traditionelle Handwerkskunst und Geschäftsmodell

Unter der Marke „Rambhajo“ nutzt Advit Jewels den Ruf von Jaipur als globales Zentrum für Edelsteine. Das Unternehmen spezialisiert sich auf eine Mischung aus traditionellem und modernem Feinschmuck, darunter Kundan-, Polki- und diamantbesetzte Stücke aus 14-karätigem und 18-karätigem Gold.

Das Unternehmen verfolgt primär ein B2B-Modell und beliefert Händler und Showrooms, bedient aber auch B2C-Kunden durch maßgeschneiderte Kollektionen auf Bestellung. Ihre voll integrierte, 6.450 sq. ft. große Produktionsstätte in Jaipur nutzt moderne Technologien wie 3D-Drucker neben handwerklicher Präzision, um eine lückenlose Qualitätskontrolle zu gewährleisten.

Finanzielle Performance und Ausblick der Broker

Advit Jewels hat eine robuste finanzielle Lage bewiesen. Für den neunmonatigen Zeitraum bis zum 31. Dezember 2025 meldete das Unternehmen einen operativen Umsatz von 123,79 Crore ₹ und einen Nettogewinn von 25,44 Crore ₹.

SBI Securities hat für den IPO eine „Subscribe“-Empfehlung ausgesprochen. Während das Brokerhaus ein annualisiertes KGV (P/E-Multiple) von 18,6x am oberen Ende der Preisspanne anmerkt, ist es der Ansicht, dass die Bewertung durch das überlegene Wachstumsprofil und die operativen Margen des Unternehmens im Vergleich zu B2B-Schmuckkonkurrenten gerechtfertigt ist. Analysten hoben zudem hervor, dass die geplante Schuldentilgung voraussichtlich die künftigen Erträge und die Finanzdisziplin verbessern wird.

Kernpunkte

  • Starke Marktstimmung: Der IPO wird mit einem GMP von 47 % gehandelt, was auf ein potenzielles Börsendebüt bei 202 ₹ pro Aktie hindeutet.
  • Fokus auf Schulden & Wachstum: 130 Crore ₹ des Gesamterlöses werden zu gleichen Teilen auf die Erhöhung des Working Capitals und den Abbau bestehender Schulden aufgeteilt.
  • Solide Rentabilität: Das Unternehmen meldete für die neun Monate bis Dezember 2025 einen gesunden Nettogewinn von 25,44 Crore ₹.