IPO Advit Jewels: Penawaran Dibuka Besok; GMP Mencapai 47%

Produsen perhiasan buatan tangan asal Jaipur, Advit Jewels, bersiap meluncurkan Penawaran Umum Perdana (IPO) senilai ₹165,16 crore pada 23 Juni 2026. Dengan sinyal grey market yang kuat dan peringkat 'Subscribe' dari berbagai perusahaan pialang besar, penawaran ini menarik perhatian signifikan baik di kalangan investor ritel maupun institusional.

Detail IPO dan Minat Kuat di Grey Market

IPO Advit Jewels merupakan penerbitan saham baru yang terdiri dari 1,20 crore saham ekuitas, tanpa alokasi melalui jalur Offer-for-Sale (OFS). Perusahaan telah menetapkan rentang harga antara ₹130 hingga ₹138 per saham. Bagi investor ritel, ukuran lot minimum adalah 100 saham, yang membutuhkan investasi sebesar ₹13.800 pada batas harga atas.

Sentimen investor tampak sangat bullish, sebagaimana dibuktikan oleh Grey Market Premium (GMP). Saat ini, saham tersebut diperdagangkan dengan premi sekitar 47%, dengan estimasi harga pencatatan sebesar ₹202 per saham dibandingkan harga penawaran atas sebesar ₹138. Periode pemesanan akan tetap terbuka dari 23 Juni hingga 25 Juni 2026, dan saham tersebut diharapkan akan melantai di NSE dan BSE pada 1 Juli 2026.

Penggunaan Dana Strategis dan Peta Jalan Keuangan

Perusahaan bermaksud menggunakan hasil dana sebesar ₹165,16 crore untuk memperkuat neraca keuangan dan mendorong ekspansi. Strategi alokasinya telah ditentukan dengan jelas:

  • Modal Kerja: ₹65 crore akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan modal kerja tambahan guna mendukung operasional yang sedang berjalan.
  • Pengurangan Utang: ₹65 crore dialokasikan untuk pembayaran atau pelunasan dini pinjaman yang ada, sebuah langkah yang diharapkan dapat menurunkan biaya bunga dan meningkatkan profitabilitas.
  • Tujuan Korporasi: Sisa dana akan digunakan untuk tujuan korporasi umum guna memberikan fleksibilitas keuangan.

Keahlian Warisan Budaya dan Model Bisnis

Beroperasi di bawah merek "Rambhajo", Advit Jewels memanfaatkan reputasi Jaipur sebagai pusat batu permata global. Perusahaan ini berspesialisasi dalam perpaduan perhiasan mewah tradisional dan kontemporer, termasuk koleksi Kundan, Polki, dan perhiasan bertahtakan berlian yang dibuat dengan emas 14 karat dan 18 karat.

Perusahaan ini mengikuti model utama B2B, memasok ke dealer dan showroom, sembari juga melayani pelanggan B2C melalui koleksi pesanan khusus (bespoke). Fasilitas manufaktur mereka yang terintegrasi penuh seluas 6.450 kaki persegi di Jaipur menggunakan teknologi modern seperti printer 3D bersama dengan keahlian pengrajin terampil untuk menjaga kontrol kualitas ujung-ke-ujung (end-to-end).

Kinerja Keuangan dan Pandangan Broker

Advit Jewels telah menunjukkan kesehatan keuangan yang kuat. Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada 31 Desember 2025, perusahaan melaporkan pendapatan dari operasional sebesar ₹123,79 crore dan laba bersih sebesar ₹25,44 crore.

SBI Securities telah merekomendasikan peringkat 'Subscribe' untuk IPO ini. Meskipun mencatat kelipatan P/E tahunan sebesar 18,6x pada batas harga atas, perusahaan pialang tersebut percaya bahwa valuasi ini dibenarkan oleh profil pertumbuhan dan margin operasional perusahaan yang unggul dibandingkan dengan rekan sejawat di industri perhiasan B2B. Analis juga menyoroti bahwa rencana pembayaran utang kemungkinan akan meningkatkan pendapatan masa depan dan disiplin keuangan.

Poin-Poin Penting

  • Sentimen Pasar yang Kuat: IPO ini diperdagangkan dengan GMP 47%, yang mengindikasikan potensi pencatatan harga pada ₹202 per saham.
  • Fokus pada Utang & Pertumbuhan: ₹130 crore dari total hasil akan dibagi rata antara peningkatan modal kerja dan pengurangan utang yang ada.
  • Profitabilitas yang Solid: Perusahaan melaporkan laba bersih yang sehat sebesar ₹25,44 crore untuk sembilan bulan yang berakhir pada Desember 2025.